Инвесторам часто следует относиться к рейтингам аналитиков с недоверием, поскольку за каждым рейтингом и целевым уровнем цен часто стоят скрытые интересы и повестка дня. Правда в том, что эти аналитики – обычные люди с обычной работой. Если они ошибаются в своих расчетах по конкретной акции, то существует вполне реальный риск того, что они потеряют работу, не говоря уже о том, что в будущем запятнают свою репутацию.
Зная это, инвесторам следует придавать еще большее значение мнениям аналитиков, которые выходят за рамки этого консенсуса, – выбросам. Поскольку всегда существует общее мнение, которое существенно влияет на отношение Уолл-стрит к рейтингам акций, те аналитики, которые устанавливают целевую цену или оценку, выходящую за пределы этого консенсус-диапазона, теперь имеют на это веские основания.
Вот почему три акции, которые недавно повысились выше ожидаемого уровня, могут стать отличным выбором для инвесторов сегодня. Они могут проанализировать причины, стоящие за этими агрессивными обновлениями, и то, почему они теперь заставляют аналитиков выполнять свою домашнюю работу дважды. Этими акциями являются CVS Health Co. (NYSE: CVS), The Kroger Co. (NYSE: KR) и даже Chewy Inc. (NYSE: CHWY).
Почему аналитики с Уолл-стрит оценивают акции CVS как перспективные для покупки Сегодня
После недавнего обвала акций Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA) бренд закрывает неэффективные магазины и теряет долю рынка. Единственный оставшийся бренд, который будет работать в секторе розничной торговли, занимаясь медицинскими услугами и товарами, – это CVS.
Есть альтернативы, но ни одна из них не является универсальной, которую CVS предлагает в этой нише. Теперь, когда Walgreens уходит с рынка, аналитики, возможно, рассматривают CVS как потенциальную альтернативу для будущего роста и повышения оценок, основанных на этой тенденции.
В то время как консенсус-прогнозируемая целевая цена на акции CVS сегодня установлена на уровне 70,5 долларов, что предполагает рост на 23,9% по сравнению с тем уровнем, на котором торгуются акции, некоторые аналитики решили пойти еще дальше. По состоянию на конец ноября 2024 года сотрудники TD Cowen решили сохранить свой рейтинг покупки акций CVS, хотя на этот раз повысили свою оценку до 80 долларов за акцию, что на 41% выше сегодняшней цены.
Более того, институциональные инвесторы со Стейт-стрит недавно увеличили свои вложения в акции CVS на 3,6%, в результате чего их чистая позиция достигла максимума в 3,5 миллиарда долларов, или 4,5% акций компании, что требует еще одного вотума доверия со стороны инвесторов.
Акции Kroger набирают обороты: Почему Институциональные Покупатели видят в будущем больше возможностей для роста
Теперь, когда акции Kroger пытаются достичь нового 52-недельного максимума, инвесторы могут с уверенностью предположить, что бычий импульс присутствует не только в названии, но и, скорее всего, сохранится, чтобы достичь новых максимумов в ближайшие месяцы. Несмотря на то, что акции уже торгуются вблизи максимумов, некоторые участники рынка готовы повысить их еще больше по сравнению с сегодняшней ценой.
Аналитики с Уолл-стрит пришли к единому мнению, что целевая цена сейчас составляет 62,6 доллара, что означает рост всего на 3,4%.Однако, по мнению аналитиков из Jefferies Financial Group, этого недостаточно или недостаточно справедливо. Эти аналитики повысили свои рейтинги акций Kroger с “Держать” до “покупать” в начале декабря 2024 года, установив целевую цену в 73 доллара за акцию на 20,5% и новый 52-недельный максимум для успешного завершения года.
Зная, что у акций есть хорошие шансы на успех, несмотря на их и без того высокие цены на сегодняшний день, некоторые институциональные покупатели решили поддержать новые рейтинги и укрепить потенциал роста, заложенный в акциях Kroger. Как и в случае с акциями CVS, дистрибьюторы State Street решили увеличить свои запасы акций Kroger на 6,8% по состоянию на ноябрь 2024 года, что позволило увеличить их инвестиции до 1,9 миллиарда долларов, или еще на 4,5% в компании.
Акции Chewy подорожали, поскольку Аналитики повысили рейтинги
По сравнению с остальной частью розничного сектора, акции Chewy stock теперь имеют значительную премию благодаря соотношению цены к балансовой стоимости (P/B), которое достигает 28,4 х, в то время как остальные акции торгуются всего в 5,5 х. Хотя некоторые инвесторы могут назвать это дорогим удовольствием, другие поймут что рынок часто готов платить премию за акции, которые, как считается, растут темпами выше средних.
Аналитики сейчас считают, что акции Chewy оцениваются в 33,3 доллара за акцию, что всего на 5% выше сегодняшней цены. Тем не менее, представители Royal Bank of Canada решили оправдать рыночную премию к акциям Chewy, подтвердив свой рейтинг компании “Выше”, на этот раз указав целевую цену в 42 доллара, что на 32,5% выше сегодняшнего уровня.
Бизнес-модель компании также оправдывает сегодняшние ожидания. Не имеет значения, переживает ли экономика экономический бум или спад; люди, скорее всего, всегда найдут место в своем бюджете, чтобы позаботиться о пушистых членах семьи. Такая нецикличность оправдывает и, вероятно, будет продолжать оправдывать повышение цен на акции, наблюдаемое сегодня.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают позицию Nasdaq, Inc.
