Торговля с кредитным плечом – в чем ее преимущества и недостатки?

Добавлено в закладки: 0

Торговля с использованием кредитного плеча на маржинальном счете дает вам больше возможностей, которые вы можете использовать или не использовать. Кредитное плечо для многих инвесторов по-прежнему является синонимом риска, но дело в том, что это риск в основном тогда, когда мы не знаем, как он работает.

Маржинальный счет сам по себе не увеличивает риск. С другой стороны, это дает инструмент для увеличения риска в любой период и, таким образом, возможность достижения более высокой прибыли.

В статье ниже вы узнаете, какие возможности дает вам этот тип счета, почему он может вас заинтересовать и каковы риски, связанные с его использованием. 

1) Не нужно ждать завершения транзакции 

Так называемой расчет сделки . Это означает задержку между моментом транзакции и фактической записью активов / денежных средств на ваш счет. Как правило, это занимает два дня, что на практике означает, что после закрытия позиции вам придется подождать два дня, прежде чем полученные средства можно будет реинвестировать.

Точно так же при обмене средств на другую валюту обычно необходимо подождать 2 дня, прежде чем использовать купленную валюту.

Вышеуказанные ситуации не относятся к маржинальному счету. Маржинальный счет позволяет вам взять кредит, по которому брокер позволяет вам занять новую позицию, даже когда сделка еще не завершена и средства не были зачислены на счет.

Почему это так?

Расчет сделки обычно занимает 2 дня после покупки или продажи. Если вы закрываете позицию А и сразу же открываете новую Б в той же валюте (вы не берете кредит в иностранной валюте), счет купли-продажи будет рассчитан только через два дня.

В этом случае дебетовые и кредитные потоки в одной и той же валюте будут происходить в один и тот же день, поэтому проценты не взимаются. Проценты будут начисляться только в том случае, если вы покупаете актив с более коротким расчетным периодом, чем проданный актив.Если вы не используете кредиты в иностранной валюте и не используете финансовое кредитное плечо, то вы работаете в рамках маржинального счета, как на кассовом счете:

– Рыночный риск не увеличивается
– Вы не платите проценты
– Вам не грозит маржин-колл
– Вы можете использовать средства сразу после заключения сделки, не дожидаясь ее расчета
– Вам доступны другие инвестиционные возможности, которые вы бы не иметь возможность использовать с денежным счетом.

2) Валютный хедж

Каковы возможности валютного хеджирования?

– Заимствование иностранной валюты для ваших операций без необходимости конвертации валюты
– Контроль валютного риска в любое время
– Защита прибыли от сделки от потенциальной девальвации, вызванной колебаниями валютных курсов

Как именно это работает?

Когда вы покупаете иностранные активы в валюте, отличной от баланса вашего счета, вы можете занять сумму, необходимую для покупки, в иностранной валюте.

Заимствование валюты для совершения сделки приведет к тому, что стоимость сделки не будет подвержена валютному риску -> то, что вы взяли взаймы – отдайте-> только прибыль или убыток от сделки останется в валюте, в которой была заключена сделка .

Заимствование валюты произойдет автоматически, если вы разместите заказ на покупку в валюте, которой в данный момент нет на вашем счете (или займите сумму, недоступную для покупки). Кредит также будет автоматически погашен после продажи до суммы, полученной от продажи. Результатом является конвертация валюты только в пределах полученной прибыли или понесенных убытков.

В течение периода кредита вы платите проценты по кредиту в зависимости от валюты. Кредит в долларах США в настоящее время можно взять под 5,9% годовых, и вы будете платить 0,5% от стоимости позиции, если вы удерживаете позицию в течение месяца.

Пример :

Купленные вами акции выросли на 5% за месяц, но доллар США обесценился на 5% по отношению к валюте, которая есть на вашем счете. Если вы не застраховали сделку от валютного риска, вы не получите никакой прибыли. Однако, если вы хеджировали эту транзакцию, вы будете платить проценты в размере 0,5%, но по-прежнему будете получать прибыль в размере 4,5%.

– Вы можете погасить кредит в любое время, купив заемную валюту. В этом случае валютный риск в этот момент будет пролонгирован, потому что при закрытии позиции вы получите всю ее стоимость в валюте сделки.

– Если вы погасите кредит в тот же рабочий день, когда сделка состоялась, вы не будете платить проценты. Проценты начисляются только в том случае, если вы удерживаете свою позицию до следующего дня.

Риски, о которых вы должны знать

Конечно, валютный риск также может сыграть вам на руку и увеличить вашу прибыль. Вам решать, хотите ли вы использовать этот случайный фактор при инвестировании. Пожалуйста, относитесь к этим ситуациям как к выражению наших усилий, чтобы показать вам все возможности.

Следует помнить о теоретическом риске, если в случае валютного хеджирования в модельной ситуации ваш инструмент полностью обесценится, ваш убыток будет равен стоимости сделки. В таком случае вся стоимость операции также будет подвержена валютному риску, и тогда необходимо будет сбалансировать дебет в валюте операции.

3) Спекуляция на спаде

Как и при продаже инструментов по более высокой цене, чем цена покупки, вы также можете получить прибыль, продав инструмент по более высокой цене, а затем купив его по более низкой цене, чем цена продажи. Конечно, вы получаете прибыль при благоприятной рыночной ситуации. В ситуации, когда цена купленного актива падает или когда проданный актив растет, вы понесете убытки.

Короткая продажа  , безусловно, не самый безопасный способ получения прибыли, но может быть одной из торговых стратегий.

При коротких продажах вы занимаете акции у других инвесторов. За заимствование вы платите им проценты от стоимости акций в течение периода удержания коротких позиций. Они различны для отдельных титулов, и их текущую годовую стоимость можно проверить в любое время на торговой платформе.

4) Кредитное плечо доступно

Кредитное плечо позволяет вам открывать позиции на более высокую сумму, чем позволяют средства, доступные на вашем инвестиционном счете. Таким образом, вы занимаете средства, на которые вы будете платить проценты в течение периода удержания позиции.

Например, если вы открываете позицию, сумма которой в два раза превышает баланс вашего счета, вы можете получить в два раза больше прибыли или убытка при тех же движениях рынка.

Как работает кредитное плечо?

Кредитное плечо определяет отношение стоимости открытой позиции к фактически находящимся на счете средствам.

Пример №1:

У меня есть 10 000 долларов, и я покупаю акции на 8 000 долларов на маржинальном счете. Депозит заблокирован на счете, но я не использую финансовое плечо, т.к. в первую очередь будут использоваться собственные средства, которых будет достаточно для покрытия расходов на покупку. Таким образом, я не буду платить проценты, и мне не грозит маржин-колл , поскольку я могу потерять максимум 8000 долларов, что не превышает баланса моего счета.

Пример №2:У меня есть 10 000 долларов, и я покупаю акции на 15 000 долларов на маржинальном счете. В этом случае сначала будут использованы мои собственные средства в размере 10 000 долларов США, а затем будут заемные 5 000 долларов США. Я буду платить только проценты за 5000 долларов, которые я одолжил. В этом случае существует риск маржин-колла, поскольку теоретически я могу потерять больше, чем имею на своем счету.

Если кредитное плечо по этим акциям составляет 50%, заблокированный депозит составляет 7500 долларов. Маржин-колл сработает, когда ваш убыток составит 2500 долларов или более.

Важная информация в заключении

Торговля с кредитным плечом не обязательно должна подходить для всех инвесторов. Если вы хотите начать использовать некоторые из возможностей маржинальной торговли, но у вас нет опыта или вы не уверены, понимаете ли вы связанные с этим риски, свяжитесь с нами. Вы получите от нас больше информации, и вместе мы оценим, подходит ли вам этот вид торговли.

https://fa-t.ru/news/%d1%82%d0%be%d1%80%d0%b3%d0%be%d0%b2%d0%bb%d1%8f-%d1%81-%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%bd%d1%8b%d0%bc-%d0%bf%d0%bb%d0%b5%d1%87%d0%be%d0%bc-%d0%b2-%d1%87%d0%b5%d0%bc-%d0%b5%d0%b5/

Автор публикации

не в сети 6 месяцев

evcryp

0
Пишу статьи в свободное время
Комментарии: 0Публикации: 102Регистрация: 27-02-2022

evcryp

Пишу статьи в свободное время

Добавить комментарий

Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
Генерация пароля