Недавние оценки аналитиков Уолл-стрит свидетельствуют о повышении целевых цен для трех акций, обладающих значительным потенциалом для роста. Компания Johnson Controls (-0,21%), работающая в сфере строительных технологий, занимает важные позиции в области снижения углеродных выбросов и повышения строительной эффективности. Перспективы компании Albemarle (-2,23%), занимающейся добычей лития, будут положительно меняться с увеличением производства электромобилей. Оуэнс Корнинг (2,70%), которая специализируется на кровельных работах, теплоизоляции и производстве дверей, может извлечь выгоду из улучшения состояния рынка недвижимости. Тем не менее, возникает вопрос: стоит ли инвестировать в эти акции?
Johnson Controls: акции, которые стоит покупать, учитывая их краткосрочные, средне- и долгосрочные перспективы роста
Аналитики JPMorgan и Jefferies недавно повысили свои целевые цены на акции Johnson Controls, сославшись на солидный прогноз компании по прибыли в 2025 году и растущее коммерческое отставание.
Модернизация подчеркивает многогранность инвестиционных возможностей склада. Системы отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха (ОВКВ) компании, средства управления зданиями, программное обеспечение и набор подключенных решений OpenBlue помогают владельцам зданий повысить эффективность и сократить выбросы вредных веществ. Таким образом, его долгосрочный рост выглядит гарантированным, особенно учитывая, что многие владельцы коммерческих зданий стремятся к достижению долгосрочных целей по сокращению выбросов парниковых газов до “чистого нуля”.
Спрос на центры обработки данных будет расти в среднесрочной (и, вероятно, долгосрочной) перспективе для технологии Johnson Control, которая удовлетворяет растущие потребности в приложениях искусственного интеллекта.
Кроме того, в ближайшей и среднесрочной перспективе смена генерального директора и продолжающаяся реструктуризация могут повысить целенаправленность деятельности компании и эффективность руководства. Компания уже объявила о продаже своего подразделения по производству систем кондиционирования в жилых помещениях и легкой коммерции компании Bosch за 8,1 миллиарда долларов. Тем временем, сообщается, что компания изучает возможность продажи своего бизнеса в области ADT alarms.
Учитывая, что нынешний генеральный директор Джордж Оливер собирается уйти в отставку, как только будет найден его преемник, и начнется реструктуризация, рынок может переоценить акции.
Albemarle: Влияние на рост производства литиевых батарей в электромобилях
Предельный спрос на литий, используемый в аккумуляторах для электромобилей, был одним из ключевых факторов, определяющих цены на литиевые соединения и, в свою очередь, доходы Albemarle. Это одна из причин недавнего решения аналитика Wells Fargo повысить целевую цену акций со 100 долларов до 110 долларов.
Ожидается, что усилия Китая по стимулированию своей экономики путем вливания ликвидности в банковскую систему приведут к увеличению спроса на электромобили, что приведет к увеличению производства аккумуляторов и спроса на литий. Это позитивное событие за год, когда ожидания в отношении производства снизились, а продажи оказались ниже, чем ожидалось, и автопроизводители сократили инвестиции в электромобили.
Тем не менее, дело не только в спросе на литий и продажах электромобилей. Это также касается предложения лития. Инвестор может быть уверен в спросе на электромобили, но опасаться, что рост предложения превысит спрос. Несмотря на то, что ведущие организации, такие как Международное энергетическое агентство (МЭА), регулярно сообщают о потенциальном дефиците, основываясь на заявленных проектах, реальность такова, что нет недостатка в интересе к расширению производства лития. На планете также нет недостатка в литии.
Действительно, ведущие страны-производители лития, включая Чили, Австралию, Китай, Канаду и США, активно работают над наращиванием производственных мощностей.В Европе проводится кампания по открытию крупного литиевого рудника в Сербии.
В целом, долгосрочные перспективы цен на литий и перспективы долгосрочного роста Albemarle далеки от определенности.
Оуэнс Корнинг: Ставка на восстановление рынка жилья
Wells Fargo недавно повысила целевую цену на акции Owens Corning со 165 долларов до 175 долларов, отметив недавнее улучшение показателей в жилищном секторе. Это чистый позитив, но он по-прежнему отражает некоторую осторожность со стороны Wells Fargo.
Нелегко покупать акции компании в сложный период для ее конечных рынков. Аналогичным образом, управленческим командам трудно совершать приобретения, когда их конечные рынки выглядят проблемными. История рынка изобилует упущенными возможностями для покупки, когда царит тревожное настроение.
Однако Owens Corning, возможно, воспользовалась одной из таких возможностей в начале этого года, приобретя компанию Masonite, производящую внутренние и наружные двери. Эта сделка может оказаться удачной. Owens Corning добавила в свое портфолио дополнительный продукт (клиенты, которые уже покупают ее кровельные и изоляционные материалы, те же, что покупают двери) и расширила свое присутствие на североамериканском рынке жилой недвижимости.
Таким образом, улучшение ситуации на рынке жилья, вызванное снижением процентных ставок, пойдет на пользу Owens Corning. Тем временем, предположим, что Owens Corning получит запланированные 125 миллионов долларов синергетического эффекта от сделки. В этом случае компания приобрела Masonite всего за 6,8-кратную сумму, превышающую ее прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений (EBITDA) в нижней точке цикла рынка жилья.
В целом, Owens Corning выглядит отличной акцией для покупки “быками” на рынке жилья.
