Сектор потребительских опционов, представленный популярным потребительским опционным фондом Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLY), недавно восстановил ключевые скользящие средние, что свидетельствует об устойчивости его продолжающегося восходящего тренда. Эти события происходят на фоне заметного изменения настроений потребителей в США, что вызывает вопросы о краткосрочной траектории развития сектора.
Изменение настроений потребителей в США.
В то время как ETF XLY нашел поддержку вблизи зоны поддержки своего восходящего тренда и восстановил критические скользящие средние, последние данные рисуют более осторожную картину настроений потребителей. Согласно индексу потребительских настроений Мичиганского университета, в январе 2025 года он снизился до 71,1 пункта по сравнению с 74,0 пункта в декабре, что стало первым снижением за шесть месяцев. Это падение подчеркивает потенциальную обеспокоенность по поводу экономической ситуации и поведения потребителей.
В поддержку этой версии, рост розничных продаж в декабре составил 0,4% в месячном исчислении, что не оправдало ожиданий. Кроме того, небольшой рост числа заявок на пособие по безработице до 223 000 по состоянию на 18 января свидетельствует о том, что, хотя рынок труда остается сильным, потребители проявляют осторожность в принятии решений.
Несмотря на это, технические показатели сектора дают противоположную перспективу. С точки зрения технического анализа, позиция ETF XLY остается конструктивной, что ставит перед инвесторами ключевые вопросы о его перспективах.
Техническая перспектива: XLY находит поддержку на фоне меняющихся настроений
Фонд Consumer Discretionary Select Sector SPDR отслеживает индекс Consumer Discretionary Select Sector, охватывающий такие отрасли, как розничная торговля, СМИ, отели, досуг, одежда, автомобили и разнообразные потребительские услуги. Несмотря на ослабление индикаторов настроений, ETF недавно протестировал поддержку восходящего тренда в районе 220 долларов и устоял.
За прошедшую неделю ETF восстановил свои 20-дневные и 50-дневные простые скользящие средние (SMA) и консолидировался выше этих уровней. Такое поведение предполагает формирование более высокого минимума в рамках более широкого восходящего тренда, подтверждая предположение о том, что техническая структура сектора остается неизменной.
Однако, если ETF не сможет удержать уровень поддержки в 220 долларов, может произойти значительное изменение динамики. Падение ниже этого уровня подтвердит более низкий максимум в рамках восходящего тренда, сигнализируя о возможном развороте тренда. Такое ценовое движение в сочетании с ослаблением настроений может потребовать более осторожного подхода к сектору, направленного на снижение риска.
Прибыль как катализатор: Следующие 2 недели имеют решающее значение
Траектория движения ETF XLY может зависеть от отчетов о доходах двух его крупнейших холдингов, Amazon.com (NASDAQ: AMZN) и Tesla (NASDAQ: TSLA), на долю которых в совокупности приходится почти 40% акций фонда. Ожидается, что эти данные о доходах станут важным катализатором для сектора, потенциально определяя, сохранит ли ETF свой восходящий тренд или опустится ниже ключевых уровней поддержки.
Прибыль Amazon: 6 февраля
Amazon, крупнейший холдинг ETF с долей участия 21%, планирует опубликовать отчет о своих доходах 6 февраля. Как крупнейшая в мире компания электронной коммерции, результаты Amazon позволят получить важнейшее представление о тенденциях потребительских расходов, особенно в сезон отпусков.
Высокие показатели могут повысить устойчивость сектора, в то время как более слабые, чем ожидалось, результаты усиливают опасения по поводу устойчивости потребительского спроса.
Прибыль Tesla: 29 января
Tesla, второй по величине холдинг ETF с долей участия 19%, сообщит о своих доходах на этой неделе, 29 января, после закрытия рынка.
Доходы Tesla, ведущего производителя электромобилей, будут отражать ее индивидуальные показатели и позволят получить представление о более широких тенденциях в области дискреционных расходов и уверенности потребителей.
Это ключевой момент для сектора дискреционных расходов потребителей
В то время как ETF SPDR, ориентированный на потребительское усмотрение, сохранил свой технический восходящий тренд, сектор сталкивается с потенциальными проблемами, связанными со снижением настроений и осторожным поведением потребителей. Уровень поддержки в 220 долларов остается критической чертой для ETF. Прорыв ниже этого уровня может сигнализировать о более широком развороте тренда, что согласуется с ослаблением макроэкономических показателей.
Предстоящие отчеты о прибылях Amazon и Tesla, вероятно, станут решающими событиями, определяющими динамику сектора на оставшуюся часть квартала. Инвесторам следует внимательно следить за этими событиями, поскольку они позволят получить ценную информацию о том, сохранится ли восходящий тренд ETF или более осторожная позиция станет разумной.
Взгляды и суждения, выраженные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
