Акции Palantir Technologies (PLTR) стали одними из самых популярных в 2024 году, их рост составил ошеломляющие 340%. Инвестиции в акции data analytics стоимостью 15 000 долларов в начале года к концу составили бы более 66 000 долларов.
Одной из главных причин впечатляющих показателей Palantir stock является стремительный рост выручки компании. Платформа для анализа данных Palantir stock, основанная на искусственном интеллекте (ИИ), открыла государственным и коммерческим заказчикам новые возможности для автоматизации процессов и повышения эффективности принятия решений.
Поскольку генеральный директор Алекс Карп предвидел гораздо больший рост в будущем, инвесторы стремились скупить акции этого бизнеса. Palantir опубликует свой следующий отчет о прибылях 3 февраля. Должны ли инвесторы покупать акции до того, как это произойдет?
Увеличится ли выручка Palantir?
Платформа искусственного интеллекта Palantir (AIP) зарекомендовала себя как мощный катализатор развития бизнеса. Компания демонстрирует потенциальным клиентам – с помощью так называемых учебных лагерей – ценность своей платформы для бизнеса, и продажи растут в результате высокого спроса, связанного с ИИ. Фактически, и без того высокий уровень роста выручки Palantir в последние кварталы ускорился.
Операционная выручка PLTR (квартальный рост в годовом исчислении), данные YCharts
Когда компания в последний раз отчитывалась о доходах в ноябре, Карп сказал, что спрос был “неумолимым” и что компания “полностью потеряла прибыль в этом квартале”, а выручка выросла на 30% в годовом исчислении.
Карп раздувает бизнес, и это означает, что на Palantir будут возлагаться большие надежды, когда он опубликует свои результаты 3 февраля. Но даже если это удастся, этого может оказаться недостаточно, чтобы акции взлетели.
Является ли медленный рост цен на акции в преддверии 2025 года признаком грядущих перемен?
Акции Palantir упали чуть более чем на 5% в начале нового года, когда я пишу эти строки. Это ни в коем случае нельзя назвать масштабной распродажей, но это может быть признаком того, что лихорадочный ажиотаж вокруг акций начинает ослабевать.
Самой большой проблемой для акций AI, несомненно, является их оценка. Несмотря на то, что доходы Palantir растут, акции по-прежнему невероятно дороги и торгуются примерно в 150 раз дороже ожидаемой прибыли в следующем году. Даже если смотреть на долгосрочную перспективу, коэффициент соотношения цены и прибыли к росту (PEG) превышает 3. Как правило, растущие акции считаются дешевой покупкой, если их соотношение ниже 1, а Palantir и близко к этому не подходит.
Тем, кто смотрит в краткосрочную перспективу, следует предостеречь: даже если темпы роста Palantir снова ускорятся, этого может оказаться недостаточно, чтобы спровоцировать значительное ралли акций. Это потому, что при такой высокой премии в его оценке уже заложен значительный рост. Если Palantir значительно не превзойдет ожидания по прибыли и не предоставит хорошие прогнозы на оставшуюся часть года, существует вероятность того, что акции компании все еще могут упасть в цене в краткосрочной перспективе.
Почему инвесторы могут захотеть воздержаться от покупки акций Palantir
При текущей оценке акции Palantir, похоже, подвержены гораздо большему риску падения, чем возможному росту.
Предстоящие данные о доходах Palantir могут помочь инвесторам понять две важные вещи. Первый вопрос заключается в том, действительно ли рост Palantir неумолим и продолжает расти. Второй вопрос заключается в том, начинает ли рынок остывать и не вызывает ли оценка Palantir все большего беспокойства у инвесторов. Если компания покажет хорошие результаты за квартал, а акции не подорожают, это может стать еще одним подтверждением того, что растет неуверенность в высокой цене акций.
Это одна из самых рискованных акций для владения в этом году из-за ее огромной оценки, и, хотя следить за ней может быть интересно, сегодня есть много акций с более высокой стоимостью роста, которые можно купить.
