Инвестирование в микрофинансовые организации

Микрофинансовые организации (МФО) – это компании, предоставляющие населению небольшие кредиты, которые чаще всего берут «до зарплаты». Получить кредит в МФО значительно проще, чем в обычном банке, заемщиков здесь почти не проверяют, поэтому и доля невозвращенных кредитов у МФО очень велика. Эти потери компенсируются за счет крайне высоких процентных ставок по кредитам, которые могут достигать 1% в день. Также МФО и сами берут деньги у населения, причем предлагаемый ими процент значительно выше того, который можно получить по банковскому вкладу.

Но стоит ли инвестировать свои сбережения в микрофинансовые организации?

Два вида МФОВ последние несколько лет Центробанк РФ провел большую работу по повышению прозрачности микрофинансирования в России. Все МФО были разделены на две группы. Если размер собственных средств МФО меньше 70 млн рублей, то она признается микрокредитной компаний, или МКК. У МКК нет права принимать инвестиции физических лиц, а потому частным инвесторам они не интересны. Впрочем, юридические лица могут инвестировать в МКК. Если же собственные средства МФО равны или больше 70 млн рублей, то она считается микрофинансовой компанией, или МФК. МФК могут выдавать населению более крупные кредиты, величиной до 1 млн рублей, в то время как в МКК можно получить не более 500 тысяч рублей. Также МФК могут принимать инвестиции от физических лиц.

Особенности инвестиций в МФК

На первый взгляд инвестиции в МФК напоминают открытие банковского вклада – вы относите компании деньги на определенный срок, а через некоторое время забираете их назад с процентами. При этом и срок инвестиции (ее часто называют инвестиционным займом), и получаемый процент заранее определяются договором. Но всё же есть важные отличия таких инвестиционных займов от банковских вкладов. Закон устанавливает минимально возможную сумму займа, она равна 1,5 млн рублей. Условия займа могут предусматривать возможность досрочного снятия части вложенных средств, но при этом остаток средств не может оказаться ниже 1,5 млн. Например, если инвестор дал МФК 4 млн рублей на год, а через месяц ему потребовались деньги, то забрать он сможет только 4 – 1,5 = 2,5 млн рублей. Законодательство не ограничивает максимальную сумму займа, но обычно МФК не принимают суммы, превышающие 150 млн рублей. Напомним , что банковские вклады величиной до 1,4 млн рублей застрахованы государством. А вот деньги, отданные МФК, никак не застрахованы, поэтому при банкротстве МФК инвестор потеряет все свои инвестиции. При этом надо учитывать, что все современные российские МФК – маленькие компании по сравнению с банками, а потому вероятность их банкротства существенна.

Страховка

Например, в 2018 году обанкротилась компания «Домашние деньги», которая до этого занимала второе место в России по объему выданных кредитов. Часто МФК предлагает инвестору застраховать свой вклад в страховой компании. Тогда при банкротстве микрокредитной организации он сможет вернуть деньги. На 2021 год средняя стоимость страховки для инвестиционного займа на 1 год составляет 2% от суммы займа. При увеличении срок займа увеличивается и стоимость страховки.

Доход, получаемый за счет инвестиционного займа, облагается 13%-ным налогом.

Раньше это снижало привлекательность инвестиций, однако с 2021 года таким же налогом облагаются и доходы от размещения банковских вкладов. В целом доходность инвестиционных займов кратно превосходит доходность банковских депозитов. Например, на январь 2021 года в МФК «Быстроденьги» доходность займов длительностью 6-12 месяцев составляет 13%. Если инвестор вкладывает деньги на 20-36 месяцев, его доходность возрастает до 15%. При этом средняя доходность банковских вкладов сроком свыше 1 года составляет лишь 5,03%. Заметим, что не все МФК пользуются правом привлечения инвестиций. Они нужны компании в том случае, если она планирует увеличить количество выдаваемых населению кредитов. Если же спрос на микрокредиты невелик, то МФК хватает и собственных средств.

Облигации МФК

Есть ещё один способ, которым МФК могут привлечь деньги – выпуск облигаций. Приобрести их можно на фондовой бирже. Облигации удобнее для инвестора, так как их можно продать в любой момент, а ограничение на минимальную сумму инвестиций в 1,5 млн рублей отсутствует. Однако и доходность облигаций существенно ниже. В частности, облигации «Быстроденьги» на январь 2021 года дают доходность 10,6%.

Стоит ли инвестировать ли в МФК?

Главное преимущество инвестиций в МФК – их высокая доходность. Однако она сопряжена с высоким риском, ведь МФК разоряются чаще, чем банки, а инвестиции в них не застрахованы государством. Также велик входной порог инвестиций, составляющий 1,5 млн рублей. Это ограничение установлено специально для того, чтобы в МФК не несли деньги экономически неграмотные люди.Важно помнить о ключевом принципе инвестиций – диверсификации своих вложений. Так как инвестиции в МФК являются высокорискованными, то вкладывать в них стоит не больше 20% сбережений. Это значит, что для инвестиции размером 1,5 млн рублей надо иметь свободный капитал, равный хотя бы 7,5 млн рублей. Статистика говорит, более 90% инвестиций в микрофинансовые организации совершают профессиональные инвесторы. Для начинающих инвесторов инвестиционные займы в МФК слишком сложны и рискованны. Если же новичок всё же хочет вложиться в микрофинансовую организацию, то ему лучше приобрести ее облигации. Для выбора конкретной МФК следует учитывать историю компании и ее размер. Чем дольше существует МФК и чем больше ее размер, тем меньше будет риск при инвестировании.

Похожие записи:

0

3

3

4