На финансовом рынке 2024 год был годом срочных депозитов и фондов денежного рынка. На фоне повышения ключевой ставки Центробанком России с 16% до 21% россияне вложили в эти продукты около 10 трлн рублей, а общий объем таких вложений превысил 50 трлн рублей. В ближайшие месяцы на предпочтения россиян будут влиять сигналы Банка России относительно будущей траектории денежно-кредитной политики, но участники рынка, опрошенные Kommersant Review, не ожидают резкого изменения своих инвестиционных приоритетов.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
“Коммерсант-Ревью” проанализировал инвестиционную практику российских частных инвесторов и выделил самые популярные продукты, которыми могут пользоваться люди с любыми чеками.
Наибольшей популярностью пользуются банковские депозиты, которые за год выросли почти на 70% и составили до 9 трлн рублей. и весь спрос упал на срочные депозиты сроком до одного года. Фактическим открытием прошлого года можно считать фонды денежного рынка, чистые инвестиции которых выросли в 3,5 раза по сравнению с прошлым годом и составили 777 миллиардов рублей., индустрия розничных взаимных фондов никогда не видела такого притока за свою 28-летнюю историю.
Третье место по популярности занимает Gold Consolidated, общий объем инвестиций в физический металл, по оценкам Kommersant Review, может составить 734 миллиарда рублей.Аналитики и менеджеры помогли понять причины такого инвестиционного выбора и оценить его перспективы на 2025 год.
Для поиска ставки
Самыми популярными инструментами сбережений у россиян являются депозиты, дека которых от ближайших конкурентов (паевые инвестиционные фонды денежного рынка и золото) заметно расширилась за год. Согласно последним данным, опубликованным на сайте Банка России, на начало декабря общий объем средств населения на депозитах в банках составил 53,9 трлн рублей, что составляет более 1 трлн рублей, или 2%. , выше значений начала ноября. Даже без учета декабря, когда приток средств, скорее всего, продолжится, привлекательность прошлого года станет рекордной в истории банковского сектора. По подсчетам “Коммерсант-Ревью”, за 11 месяцев объем средств (депозитов) кредитных организаций физических лиц составил около 9 трлн рублей, что на 67% превышает результат за весь 2023 год.
Основным локомотивом роста депозитов в прошлом году стали срочные депозиты (открытые на определенный период) в рублях. За 11 месяцев объем средств в таких банковских продуктах увеличился на 8,92 триллиона рублей до 35,3 триллиона рублей, что позволило банкам улучшить результаты 2023 года почти на 70%.
В то же время инвестиции в счета до востребования сократились на 2,5%, или на 370 млрд рублей, до 14,44 трлн рублей, по сравнению с ростом на 2% и 260 млрд рублей годом ранее. Депозиты в иностранной валюте выросли на 11,3%, или на 430 миллиардов рублей, до 4,2 триллиона рублей, но выросли до 97 022, учитывая рост официального курса доллара Банка России более чем на 8% за 11 месяцев. рубль/$, рост валюты был символическим — менее чем на 3%, или на 1,2 миллиарда долларов, общий объем таких инвестиций составил 43,1 миллиарда долларов.
Популярности срочных вкладов способствовала денежно-кредитная политика Банка России. Вопреки ожиданиям банков и других участников рынка, которые ожидали снижения ключевой ставки центрального банка во второй половине 2024 года в конце 2023 года, регулятор не только снизил ее, но и начал новый виток повышения в борьбе с инфляцией.июль октябрь В результате с конца июля по октябрь трехуровневая ставка выросла с рекордно высокого уровня в 16% до 21%. После декабрю большинство экспертов и аналитиков ожидали, что он вырастет еще на 2 процентных пункта (п.П.) до 23%, но регулятор снова застал участников рынка врасплох, сохранив ставку на уровне 21%.
В условиях жесткой денежно-кредитной политики Банка России и финансовых потребностей банкам пришлось активно повышать ставки по депозитам. Даже с учетом декабрюского решения регулятора и реакции банков средняя максимальная процентная ставка для 10 крупнейших кредитных организаций выросла почти на 7 процентных пунктов до 21 687% за год.”Даже на рынке облигаций не всегда было возможно найти выпуски с эмитентами аналогичного качества, которые превосходили бы депозиты по доходности”, – сказала Екатерина Горбунова, управляющий портфелем в Великобритании.
Следить за центральным банком
В начале этого года банки продолжали корректировать уровень ставок по депозитам в соответствии с решением декабря и риторикой центрального банка. За первые два десятилетия января средняя максимальная ставка крупных банков снизилась на 0,164 процентного пункта до 21,523%, что на 0,756 процентного пункта ниже рекордного максимума предыдущего месяца.
