Я предпочитаю использовать термин “экономный”, но на самом деле я просто скупердяй. Это основной аспект моей жизни и моей инвестиционной философии. Я просто не люблю переплачивать за что-либо. Вот почему, если бы я мог купить только три акции к концу 2024 года, это были бы акции PepsiCo (PEP – 0,37%), Hormel Foods (HRL – 0,34%) и Hershey (HSY -0,52%). Вот краткий обзор всех трех из этих привлекательных дивидендных акций.
PepsiCo – это та, которой я еще не владею.
PepsiCo ежегодно увеличивает свои дивиденды на протяжении более пяти десятилетий, что делает ее лидером по выплате дивидендов. Это очень элитная группа компаний, к которой вы не присоединитесь, не имея очень сильного бизнеса. Дивидендная доходность компании в настоящее время составляет около 3,4%, что близко к самому высокому уровню за последние 40 лет или около того. Другими словами, она похожа на падшего ангела, что означает, что это хорошая компания, сталкивающаяся с временными трудностями. Я внимательно изучаю сегодняшние акции.
Здесь есть много интересного. Например, PepsiCo – компания №2 в мире по производству безалкогольных напитков после Coca-Cola. Это производитель соленых закусок № 1 под брендом Frito-Lay. И компания занимает прочные позиции на рынке упакованных продуктов питания благодаря своему бизнесу Quaker Oats. Ее размер, возможности в области исследований и разработок, а также сфера распространения делают ее ценным партнером для розничных продавцов по всему спектру направлений.
Несмотря на то, что бизнес может столкнуться с некоторыми краткосрочными проблемами (которые замедлили рост), в том числе, возможно, с усилением государственного регулирования на рынке США, представляется весьма вероятным, что PepsiCo адаптируется и будет процветать в будущем (как это было в прошлом). Возможно, спешить с покупкой не стоит, но если вы не будете следить за тем, как заканчивается 2024 год, вы можете упустить возможность приобрести эту жемчужину среди производителей товаров первой необходимости.
Hormel продолжает оставаться фаворитом
Я владею компанией Hormel уже несколько лет, и сейчас у меня не очень хорошие результаты. Но я не собираюсь ее продавать, и если бы в моем портфеле не было уже полной позиции, я бы купил больше акций. Как и PepsiCo, Hormel является лидером по выплате дивидендов, и дивидендная доходность в настоящее время близка к рекордно высокому уровню и составляет 3,8%. Инвесторы, инвестирующие в дивиденды, должны найти акции очень привлекательными по мере приближения конца года. Но акции не просто так демонстрируют исторически высокую доходность. Есть проблемы.
Интересно то, что все проблемы решаемы, если рассматривать их по отдельности. Например, у Hormel возникли проблемы с переносом растущих издержек на клиентов. В конечном счете, компания либо решит эту проблему путем небольшого повышения цен с течением времени, либо сократит расходы.
Компания Hormel также имеет дело с медленным восстановлением после пандемии в Китае, где у нее значительный бизнес. Это характерно не только для Hormel, и со временем клиенты, скорее всего, вернутся. Недавно компания Hormel приобрела плантаторы как раз в тот момент, когда рост орехового сегмента в сегменте закусок начал замедляться.
Компания Hormel имеет долгую историю успешных инноваций, которые она уже применяет на плантаторах и добивается успеха. Да, есть проблемы, но компания Hormel должна уметь с ними справляться. Проблема, с которой, как мне кажется, сейчас сталкивается Уолл-стрит, заключается в том, что этот знаменитый производитель продуктов питания сталкивается с целым рядом проблем одновременно.
Я с удовольствием реинвестирую дивиденды, эффективно покупая больше акций каждый квартал, в то время как я жду, пока Hormel справится с трудностями, с которыми сталкивается. Опять же, спешить, вероятно, не стоит, но если вы хотя бы не начнете искать сейчас, то можете упустить долгосрочную возможность, которую дает исторически высокая урожайность Hormel.
Я с энтузиазмом набросился на Hershey
Я много лет присматривался к “Херши”, надеясь, что когда-нибудь у меня будет шанс купить его по разумной цене. Это было в 2024 году, и еще есть возможность попасть на него, если действовать быстро.
Несмотря на то, что компания Hershey`s не является лидером по выплате дивидендов, ее дивидендная политика неуклонно растет с течением времени (ежегодный рост составляет до 15 лет). Тем не менее, рост дивидендов был действительно впечатляющим: в годовом исчислении за последнее десятилетие он составил 10% (при еще более высоких темпах роста дивидендов за последние несколько лет). Дивидендная доходность на данный момент приближается к верхней границе исторического диапазона доходности акций и составляет 3,2%.
Я купил стартовую позицию, а затем быстро открыл полноценную позицию, выслушав комментарии руководства о ценах на какао. Цены на какао, ключевой ингредиент шоколада, взлетели до небес из-за уникального стечения обстоятельств, которые выходят далеко за рамки общих тенденций инфляции. Это будет проблемой для компании, но рынок какао, похоже, уже приспосабливается.
В любом случае, рост Hershey, скорее всего, будет происходить за счет соленых закусок и кондитерских изделий без шоколада, поскольку они выходят на новые рынки. Если вы не против вмешаться, пока другие боятся (противоположный подход к инвестированию), то Hershey кажется надежным кандидатом с низким уровнем риска. Как и в случае с Hormel, я с радостью реинвестирую дивиденды по своим акциям.
Три производителя твердых продуктов питания с долгой историей успеха
PepsiCo, Hormel и Hershey – все они являются хорошо управляемыми компаниями. Доказательством этого является их долгая история успеха и впечатляющая статистика дивидендов. Конечно, сейчас каждый из них сталкивается с трудностями, но все они раньше переживали трудные времена и прекрасно справлялись с ними. Это может занять несколько лет, но не ждите слишком долго, если вам нравятся надежные дивидендные акции. Эти компании поступят в продажу в конце 2024 года, но, возможно, они не будут продаваться вечно.
