Ставки начали работать

Хотя ставки по кредитам на подержанные автомобили в конце августа снизились, в предыдущие месяцы они практически не изменились. Стоимость новых автокредитов стабилизировалась после заметного снижения в этом году. Участники рынка ожидают, что кредиты на подержанные автомобили станут дешевле из-за ослабления денежно-кредитной политики, даже с учетом строгих требований регулятора.

Август Октябрь Октябрь Октябрь 2024 г. В августе 2025 г. среднее значение общей стоимости заимствований (PSC, в дополнение к стоимости дополнительной ставки заимствования) для транспортных средств с пробегом упало до минимума в 26,4% в годовом исчислении. Это ясно видно из данных БКИ “Объединенное кредитное бюро”.Апрель Июль PSK за август составляет 1 п.п., что на ту же сумму, что и за предыдущие четыре месяца (апрель-июль). П. уменьшилось. И даже средний PSK на новых автомобилях немного вырос – он вырос на 0,15 процентного пункта до 13,8% в годовом исчислении. В то же время, по данным Frank Rg, средняя ставка по кредитам на подержанные автомобили снизилась до 24,6% годовых в августе 2025 года, в то время как ссуды на новые автомобили выросли на символические 0,2 процентного пункта до 10,2% годовых.

Снижение ставок по автокредитам объясняется снижением стоимости финансирования банками как из-за фактического снижения ключевой ставки, так и из-за ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, сказал директор по развитию совместных программ Quick.Автомобиль ” Вячеслав Якубчик. Июля июня Центральный банк России снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта, снизив ее до 18%. В то же время новые автокредиты поддерживаются государственной программой льготного кредитования национальных брендов и субсидиями для автопроизводителей (см. “Ъ” от 18 июля). “В последние месяцы в сегменте новых автомобилей наблюдался очень низкий уровень ставок, использовались максимальные субсидии, программы квот, разрыв для снижения ставок практически исчез”, – говорит Станислав Сухов, старший руководитель проекта Frank RG.

По данным Центрального банка, с начала 2025 года важно, чтобы средние ставки по автокредитам на срок до одного года составляли около 2% годовых.

По сути, эти ссуды представляют собой программы рассрочки, при которых процентная доходность субсидируется автопроизводителем. В то же время руководитель департамента развития продаж автокредитов ОТП-Банка Андрей Залиш поясняет, что размер субсидии автопроизводителям, как правило, фиксирован и не зависит от параметров кредитования.”Обычно в этих программах ставка нулевая, а минимальный первоначальный взнос составляет 50%”, – говорит директор департамента розничных продуктов Абсолют-банка Виталий Костюкевич. “В долгосрочной перспективе ставки выше, потому что производители не готовы субсидировать более 20%”, – отмечает он. Января августа этого года АвтоВАЗ сообщил “Ъ”, что минимальная ставка дисконтирования для внутренних программ компании с января по август этого года остается на уровне 0,01%. “Дальнейшая корректировка графика будет зависеть от ставки центрального банка и рыночного спроса”, – говорится в сообщении компании.

Июль августа августа дек. По данным Frank Rg, доля одобрений ссуд для автомобилей с пробегом также выросла до 28% (+2 процентных пункта в июле), в то время как количество одобрений для новых автомобилей снизилось второй месяц подряд (39% в августе). данные. Это может быть связано с введением макропруденциальных ограничений на автокредиты. “Заявки на новые автомобили с более высокими чеками отказываются превышать лимит долговой нагрузки, поэтому банки предлагают заемщикам меньшие лимиты, которых достаточно для подержанных автомобилей”, – объясняет Виталий Костюкевич. В то же время, добавляет он, “учитывая снижение ставок по автокредитам, этот показатель может стабилизироваться”.

Однако начальник отдела макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин заявил, что макроэкономические меры предосторожности и внедрение более строгих банковских стандартов не позволяют кредитным организациям значительно упростить условия автокредитования.

Как ожидают участники рынка, ставки по автокредитам на вторичном рынке продолжат снижаться вместе с ключевой ставкой.

Однако, по словам представителя финтех-компании “Платформа баланса” Алексея Бородавина, они вряд ли упадут ниже 22-23% годовых до конца года. Размер снижения стоимости заимствований может не совпадать с динамикой ключевой ставки, поскольку “банки смотрят на кривую переноса и учитывают влияние макропруденциальных мер на маржу продукта”, – объясняет Никита Кулагин.