Инвесторы в первую очередь обращают внимание на акции технологических компаний в таких областях, как искусственный интеллект (ИИ), высокопроизводительные вычисления (HPC), возобновляемые источники энергии и ядерная энергетика. Однако другие секторы предлагают привлекательные возможности для тех, кто ищет более диверсифицированный портфель. Три нетехнологичные компании готовы к росту в 2025 году благодаря сочетанию отраслевых тенденций и уникальных преимуществ компаний. Эти три компании представляют привлекательные инвестиционные возможности с потенциалом получения значительной прибыли.
Cleveland-Cliffs Inc.: Взгляд на сталь в 2025 году
Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) – крупный игрок в сталелитейной промышленности Северной Америки. Являясь вертикально интегрированным предприятием, оно охватывает все аспекты металлургической промышленности – от добычи железной руды до производства окатышей, чугуна прямого восстановления и лома черных металлов. Такая вертикальная интеграция позволяет Cleveland-Cliffs контролировать свою цепочку поставок и оптимизировать производственные затраты.
Отчет Cleveland-Cliff о прибылях и убытках за третий квартал 2024 финансового года (3 квартал 2024 финансового года) показал, что выручка составила 4,6 миллиарда долларов, что меньше, чем 5,1 миллиарда долларов в предыдущем квартале. Чистый убыток компании по ОПБУ составил 230 миллионов долларов, или 0,52 доллара на разводненную акцию, а скорректированный чистый убыток – 156 миллионов долларов, или 0,33 доллара на разводненную акцию. Скорректированный показатель EBITDA за квартал составил 124 миллиона долларов. На эти результаты повлияли несколько факторов, в том числе снижение спроса, ценовое давление и остановка доменной печи №6 в Кливленде. Несмотря на эти проблемы, Cleveland-Cliffs достигла самых низких удельных затрат с 2021 года и сохранила ликвидность на уровне 3,8 миллиарда долларов по состоянию на 30 сентября 2024 года.
Cleveland-Cliffs завершила сделку по приобретению Stelco, канадского производителя стали, 1 ноября 2024 года. Скорректированная EBITDA Stelco составила 64 миллиона долларов США, а рентабельность по прибыли в третьем квартале 2024 финансового года составила 13%. Это приобретение диверсифицирует бизнес Cleveland-Cliffs за пределы автомобильного сектора, обеспечивая доступ к недорогим активам и укрепляя ее позиции на рынке.
Кроме того, Cleveland-Cliffs назначила опытного финансового директора Джейн М. Кронин в свой Совет директоров, рассчитывая, что ее опыт поможет улучшить финансовую стратегию и корпоративное управление компании. Компания также понизила прогноз капитальных затрат на 2024 год до 600-650 миллионов долларов и ожидает, что в 2025 году капитальные затраты составят около 600 миллионов долларов.
Корпорация Леннар: Строительство во имя будущего
Lennar Corporation (NYSE: LEN) – одна из крупнейших компаний по строительству жилья в Соединенных Штатах. Компания занимается строительством и продажей домов для одной семьи, а также землеустройством, финансовыми услугами и управлением многоквартирной недвижимостью. Компания Lennar работает в 26 штатах, в основном под брендом Lennar, и обслуживает широкий круг покупателей, от новичков до покупателей элитного жилья.
В отчете о прибылях и убытках Lennar за четвертый квартал 2024 финансового года (4 квартал 2024 финансового года) указано, что чистая прибыль составила 1,1 миллиарда долларов, или 4,06 доллара на разводненную акцию.Однако количество новых заказов сократилось на 3% до 16 895 домов, а поставки сократились на 7% до 22 206 домов. Общая выручка за квартал составила $9,9 млрд, а валовая прибыль от продаж жилья – 22,1%. За весь 2024 финансовый год Lennar отчиталась о чистой прибыли в размере $3,9 млрд, или $14,31 на разводненную акцию, при этом новые заказы выросли на 11%, а поставки – на 10%. Общая выручка за год составила 35,4 миллиарда долларов.
Компания активно продвигает стратегический подход к бизнес-модели, основанной на минимальном использовании активов и земельных ресурсов. В рамках этой стратегии Lennar планирует выделение своей дочерней компании Millrose Properties, Inc., которая будет работать как независимая публичная земельная компания. Ожидается, что этот шаг повысит финансовую гибкость Lennar и позволит ей сосредоточиться на основной деятельности по строительству жилья.
Кроме того, компания Lennar приобрела Rausch Coleman Homes, которая, как ожидается, осуществит около 4000 поставок в 2025 году. Это приобретение расширит присутствие Lennar на новых и привлекательных рынках в Арканзасе, Канзас-сити и Миссури, а также расширит существующую деятельность в Техасе, Алабаме, Оклахоме и Флориде. В первом квартале 2025 года Lennar планирует сдать от 17 000 до 17 500 домов, при этом валовая прибыль составит 19,0% и 19,25%. Ожидается, что за весь 2025 год компания построит от 86 000 до 88 000 домов, включая вклад Рауша Коулмана.
Корпорация Carnival: На пути к восстановлению
Carnival Corporation (NYSE: CCL) – глобальная круизная компания и одна из крупнейших туристических компаний в мире. Компания управляет флотом круизных лайнеров под различными торговыми марками, включая Carnival Cruise Line, Princess Cruises, Holland America Line, Seabourn, P&O Cruises, Costa Cruises, AIDA Cruises и Cunard. Суда Carnival посещают около 700 портов по всему миру и предлагают широкий спектр круизных услуг.
Согласно отчету компании о доходах за 2024 год, Carnival завершила год с рекордными доходами в размере 25 миллиардов долларов, что на 15 процентов больше, чем в прошлом году.Чистая прибыль компании за год составила 1,9 миллиарда долларов, скорректированная EBITDA – 6,1 миллиарда долларов, что на 40% больше, чем годом ранее.Операционная прибыль за год составила 3,6 миллиарда долларов, что на 80% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В четвертом квартале 2024 года Carnival отчиталась о чистой прибыли в размере 303 миллионов долларов и скорректированной прибыли в размере 186 миллионов долларов, что было обусловлено повышением цен на билеты и расходов на борту. Выручка компании за квартал составила 5,9 миллиарда долларов, что на 10% больше, чем за аналогичный период 2023 года.
Заглядывая в будущее, Carnival прогнозирует, что к 2025 году скорректированная чистая прибыль составит примерно 2,3 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA – примерно 6,6 миллиарда долларов. Компания также сосредоточена на устойчивом развитии, сократив выбросы парниковых газов на 11% по сравнению с пиковым показателем 2011 года и добившись сокращения количества пищевых отходов на душу населения на 44% по сравнению с базовым показателем 2019 года.
Что-то помимо технологий
Cleveland-Cliffs, Lennar и Carnival представляют привлекательные инвестиционные возможности в секторах, выходящих за рамки широко разрекламированной сферы искусственного интеллекта. Каждая компания обладает уникальными преимуществами и способна извлекать выгоду из благоприятных тенденций в отрасли. Cleveland-Cliffs готова извлечь выгоду из потенциальных расходов на инфраструктуру и своих диверсифицированных возможностей по производству стали. Компания Lennar имеет все возможности для решения проблемы продолжающейся нехватки жилья благодаря стратегическому переходу к модели с минимальным использованием активов и сосредоточению на увеличении объемов перевозок. Компания Carnival находится на волне активного восстановления круизной индустрии, чему способствуют рекордные объемы бронирований и стремление улучшить качество обслуживания клиентов. Несмотря на то, что каждая компания сталкивается со своими собственными проблемами, перспективы их роста делают их привлекательными для создания диверсифицированного инвестиционного портфеля в 2025 году.
Взгляды и суждения, выраженные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
