В экспресс-режиме МТС-Банк собрал реестр акций, подпадающих под действие ДПТ.Декабрь декабря При этом начальный диапазон сократился более чем наполовину, а диапазон цен предложения намного превысил рыночную стоимость акции. По мнению участников рынка, размещение рассчитано на узкий круг инвесторов, при этом цена, скорее всего, будет определяться на нижней границе декабря – 1,3 тыс. руб. однако привлеченные средства должны укрепить капитальную базу банка, включая увеличение его кредитного портфеля на условиях ожидаемого снижения процентных ставок.
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Октябрь июля 11 МТС-Банк в ускоренном режиме провел сбор заявок на размещение акций в рамках дополнительного выпуска.Заявки собирались в течение четырех часов с 10:00 до 14:00 дек., в то время как предыдущие SPO в 2024-2025 годах (ЮГК, Softline, Росдорбанк) проводились в течение нескольких дней. В частности, книга заявок на вторичное размещение акций Ozon Pharma была сформирована в течение двух дней (см. “Ъ” от 18 июня).Декабря дек. В то же время банк установил расчетный диапазон в 1,3–1,6 тыс. рублей, что значительно превышает текущую рыночную цену. Котировки акций банка на прошлой неделе были близки к 1,2 тысячи рублей. а в пятницу они даже упали до 1,13 тысячи рублей. Однако это снижение было вызвано не размещением, а “разницей в дивидендах”, когда акции упали в цене на сумму выплаченных дивидендов.
По мнению участников рынка, это свидетельствует о том, что он был размещен в пользу ограниченного числа инвесторов. “Если рыночная цена падает, а вторичное размещение проводится с премией, это говорит о том, что сделка может быть заранее согласована с крупным инвестором или узким кругом инвесторов”, — говорит Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК “Риком-Траст”. Аналитик ФГ “Финам” Игорь Додонов считает, что с учетом объявленного декабря диапазон размещения составляет 1300-1600 рублей. “Вряд ли можно ожидать большого спроса со стороны розничных инвесторов.”
В то же время банк скорректировал объем потенциального размещения. Днем ранее он объявил о планах разместить около 7 миллионов акций 10 июля, но заявил, что в день подписки “в рамках предложения будет выпущено до 3,1 миллиона акций”.
Таким образом, потенциальный объем размещения может составить до 5 млрд рублей, а в первоначальном варианте – до 11 млрд рублей.
Банк объявит цену предложения 14 июля. Однако участники рынка считают, что акции будут размещены по цене 1,3 тыс. рублей, что является нижней границей ценового декабря.
Участники рынка считают, что банковская капитализация необходима. Как отметил Игорь Додонов, финансовые показатели МТС-банка в этом году по-прежнему не самые высокие favorable.In в частности, чистая прибыль за первый квартал 2025 года по МСФО снизилась на 75% в годовом исчислении до 1 млрд рублей, что было связано с “падением”. чистый процентный доход на фоне замедления кредитования и роста стоимости заимствований, значительного снижения чистого комиссионного дохода, а также значительных потерь от торговли финансовыми инструментами в результате укрепления рубля”, – говорится в сообщении. Как отмечает Андрей Петров, директор по работе с клиентами “БКС Уорлд Инвестмент”, учитывая, что капитал банка медленно рос на 1% в квартал, “он может значительно увеличиться и направить деньги в бизнес через DPT”.
Додонов отметил, что “благодаря усилиям, направленным на повышение качества заемщиков и снижение кредитного риска, банк значительно сократил объем накопленных резервов”, а также что меры по повышению эффективности бизнеса “позволили банку значительно снизить операционные расходы.”
Банк также объявил о планах направить полученные средства в условиях ключевой процентной ставки для “увеличения кредитного портфеля с высокой доходностью и целевой доходностью капитала 35%”. declive.Al в то же время в конце апреля Совет директоров банка одобрил приобретение ОФЗ на общую сумму 156 млрд рублей (26% активов), отметив, что “эти инвестиции обладают уникальными характеристиками… и создает финансовый результат для банка.”
Андрей Ковалев
