Это был еще один отличный год для индексов фондового рынка в целом. И хотя это правда, что акции megacap growth вывели эти индексы на новые высоты, многие ценные бумаги также приносят значительную прибыль.
У компании по управлению инвестициями Vanguard есть недорогой биржевой фонд (ETF), ориентированный на акции с высокой капитализацией. Ему принадлежит возглавляемая Уорреном Баффетом компания Berkshire Hathaway (0,07% британских крон) (-0,01% британских крон), а также крупнейшие акции Баффета Coca-Cola, Bank of America и Chevron. Вот почему ETF Vanguard Mega Cap Value (MGV 0,32%) стоит купить прямо сейчас.
Источник изображения: Getty Images.
Выход за рамки портфеля публичных акций Berkshire Hathaway
Фонд Vanguard Mega Cap Value ETF полон ценных бумаг с высокой стоимостью, многие из которых приносят дивиденды. Тем не менее, фонд отличается высокой диверсификацией, что резко контрастирует со стратегией Баффета по инвестированию значительных средств в перспективные идеи.
Пять крупнейших активов ETF Mega Cap Value составляют всего 15,5% фонда, в то время как пять крупнейших активов Баффета – Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola и Chevron – составляют 65,6% портфеля публичных акций Berkshire. Однако концентрация немного вводит в заблуждение, учитывая, что у Berkshire больше наличных средств, чем вся стоимость ее портфеля публичных акций, и она владеет предприятиями, которые не являются публичными компаниями, включая несколько страховых компаний, розничные, производственные и сервисные компании, BNSF Railroad, Berkshire Hathaway Energy и другие.
Объединение ETF с отдельными акциями
ETF могут стать отличным способом получения широкого доступа ко многим различным компаниям. Но инвесторам, заинтересованным в конкретных акциях, возможно, будет лучше сочетать ETF с фондовыми холдингами, чтобы повысить свою осведомленность о своих наиболее убедительных идеях.
Например, на долю Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron и Coca-Cola приходится 9,6% ETF Mega Cap Value. Если вы хотите вложить, скажем, 1000 долларов в акции с высокой капитализацией и вложить около 30% этих средств в ценные бумаги Berkshire, то самым простым подходом было бы вложить 800 долларов в ETF с высокой капитализацией, а затем 200 долларов в Berkshire Hathaway, Bank of America, “Шеврон” и “Кока-кола”.
В прошлые годы было бы сложно вкладывать меньшие суммы денег в несколько акций из-за торговых сборов и различий в номинальных ценах на акции. Но в сегодняшнюю эпоху торговли акциями с нулевой комиссией и дробными долями относительно легко инвестировать любую сумму в любую компанию, которую вы хотите, бесплатно в большинстве брокерских контор.
Berkshire Hathaway – это покупка
Еще один способ инвестировать в лучшие акции Buffett – это просто напрямую купить акции Berkshire Hathaway. На момент написания этой статьи рыночная капитализация Berkshire составляла 1,03 трлн долларов, а ее портфель публичных акций оценивался в 298,2 млрд долларов и 325,2 млрд долларов наличными и их эквивалентами. Это означает, что остальная часть компании на самом деле является наиболее ценной и оценивается примерно в 403,3 миллиарда долларов. Многие из этих компаний являются дойными коровами с довольно предсказуемыми потоками доходов и устоявшимися бизнес-моделями.
Однако одним из недостатков Berkshire Hathaway является то, что она не выплачивает дивиденды, поскольку Баффет предпочитает использовать избыточный капитал для реинвестирования в бизнес или обратного выкупа акций Berkshire (что было выигрышной формулой). Поэтому инвесторы, которые ищут сочетание стоимости и дохода, могут предпочесть ETF Mega Cap Value с доходностью 2,3% или даже более высокодоходные варианты, такие как Coca-Cola с доходностью 3% или Chevron с доходностью 4%.
Сбалансированный подход к инвестированию в стоимость
Долгосрочное инвестирование – это поиск наиболее убедительных идей, в которые вам удобно вкладывать свои с трудом заработанные сбережения и сохранять их в течение долгого времени. При покупке отдельных акций важно иметь четкую инвестиционную концепцию. Одобрение Berkshire Bank of America, Chevron и Coca-Cola может быть частью этого тезиса, но важно провести дополнительное исследование каждой компании, чтобы определить, что делает ее выгодной покупкой по сравнению с альтернативами.
ETF по своей природе являются более пассивными инструментами, чем отдельные компании, но они по-прежнему требуют обоснования инвестиций. Фонд Mega Cap Value ETF привлекателен тем, что им управляет авторитетная компания по управлению инвестициями, его коэффициент расходов составляет всего 0,07% (что очень дешево), он не слишком сконцентрирован в своих крупнейших активах и ориентирован на акции с наибольшей стоимостью, что может подойти инвесторам, которые ищут более выгодные вложения. чтобы избежать стремительного роста акций.
В целом, прямое инвестирование в ведущие акции Buffett или Berkshire Hathaway – лучший способ пойти по стопам Баффета, но ETF Mega Cap Value – отличный инструмент для инвесторов, которые хотят вложить капитал в работу, не беспокоясь о чрезмерном вложении в несколько акций.
