Среди производителей чипов эти три компании выделяются своей способностью доминировать на своих соответствующих рынках. В сочетании с гонкой вооружений ИИ в сфере высоких технологий их лидирующие позиции обеспечили высокую доходность их акций в 2024 году. Именно это и произошло: на момент закрытия 26 декабря доходность этих компаний составила 182%, 123% и 97% соответственно. По мере приближения к 2025 году эти компании могут продолжать использовать свои сильные стороны и провести еще один успешный год. Ниже я расскажу об этих компаниях и объясню, почему они могут продолжать расти.
NVIDIA: Король королей
Во-первых, это непревзойденная NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Клиенты продемонстрировали неуемный спрос на графические процессоры компании, которые ускоряют вычисления рабочих нагрузок с использованием искусственного интеллекта. И только потому, что приближается новый год, трудно предвидеть изменение этой тенденции. На данный момент ни одна другая компания не смогла по-настоящему конкурировать с NVIDIA в области системной инфраструктуры искусственного интеллекта и графических процессоров. Компания Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) пытается наверстать упущенное, но результаты пока просто несопоставимы.
Всем, кому нужна первоклассная инфраструктура искусственного интеллекта, так или иначе придется обратиться к NVIDIA. Если, конечно, они не готовы платить за покупку у другой компании из этого списка. NVIDIA сталкивается с растущей конкуренцией. Но у нее по-прежнему самые быстрые графические процессоры. У нее также есть фантастические системы и программное обеспечение для их комплектации.
В этой области она является бесспорным лидером. Самый большой риск для NVIDIA заключается не в конкуренции, а в том, что революция в области искусственного интеллекта не принесет обещанных плодов. Я не верю, что так и будет, но, скорее всего, на этом пути произойдет скачок в скорости. В 2025 году должно появиться больше приложений с искусственным интеллектом, которые окажут влияние на реальный мир. Это должно еще больше повысить спрос на передовые чипы NVIDIA.
Broadcom: настоящий главный конкурент NVIDIA
Broadcom (NASDAQ: AVGO) – еще одна компания, доминирующая в своей нише на рынке полупроводников. Это действительно единственная компания, конкурирующая с NVIDIA, когда речь заходит о предоставлении огромных вычислительных мощностей с использованием искусственного интеллекта. Однако, по сравнению с NVIDIA, она предлагает другое решение той же проблемы. Компания специализируется на разработке интегральных схем для конкретных приложений (ASIC). Это чипы, которые компания производит для конкретного клиента, адаптируя их в соответствии с его потребностями. Поскольку они являются единственными клиентами, которые могут их использовать, приобретение этих чипов у Broadcom требует значительных первоначальных инвестиций. Однако специализация этих чипов означает, что они чрезвычайно эффективны. Со временем они экономят деньги операторов центров обработки данных за счет снижения энергопотребления и увеличения срока службы.
Акции Broadcom в последнее время стремительно растут после публикации отчета о прибылях компании за третий квартал. Компания не разочаровала, увеличив общую выручку на 51%, а доходы от искусственного интеллекта – на 220%. Компания также объявила о приобретении трех новых клиентов hyperscaler с возможностью добавления еще двух. Эти объявления указывают на будущие доходы компании в десятки миллиардов долларов.
Кроме того, у Broadcom есть и другие направления бизнеса, которые переживают спад. Аналитики ожидают возобновления роста на этих рынках. Если это произойдет в 2025 году, в сочетании с массовым спросом на ASIC, акции Broadcom могут пережить еще один фантастический год.
TSMC: Один производитель чипов, который будет править всеми
Последней является одна из самых важных компаний в мире – Taiwan Semiconductor Manufacturing Corporation (NYSE: TSM). Компания занимает центральное место в потенциальной войне между Соединенными Штатами и Китаем, что указывает на то, насколько она важна. TSMC интуитивно связана с двумя другими компаниями, поскольку именно она производит многие чипы, разработанные NVIDIA и Broadcom. На начало 2024 года компания производила около 90% самых современных полупроводников в мире. Эта цифра сохраняется и по сей день.
Таким образом, до тех пор, пока спрос на более совершенные полупроводники будет постоянно расти, услуги TSMC будут пользоваться большим спросом. Поскольку технологические компании и правительства заинтересованы в том, чтобы всегда оставаться впереди своих конкурентов, я не вижу смысла в том, чтобы TSMC в ближайшее время сдвинулась с мертвой точки.
Если не произойдет крупного конфликта в Южно-Китайском море, TSMC должна продолжать демонстрировать высокие показатели. TSMC также не стоит на месте в борьбе с этим риском. Для борьбы с ним компания строит производственные мощности в Соединенных Штатах. В отчетах говорится, что TSMC ведет переговоры с NVIDIA о разработке нового чипа Blackwell AI на своем заводе в Аризоне.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
