Уоррен Баффет как-то сказал, что его любимый срок хранения правильных акций – “вечность”. Однако иногда бывает трудно найти подходящие акции, которые можно просто купить, подержать и забыть о них, поскольку геополитические конфликты, тарифы, торговые войны и другие макроэкономические препятствия сотрясают рынки.
Если вас беспокоят эти непредсказуемые проблемы, подумайте о покупке дивидендных акций evergreen, которые, как доказано, приносят прибыль вашим долгосрочным инвесторам. Одной из таких акций является доход от недвижимости (O -0,68%), и я приведу вам 10 простых причин купить ее и сохранить навсегда.
Источник изображения: Getty Images.
1. Он выплачивает большую часть своей прибыли в виде дивидендов
Realty Income – один из крупнейших в мире инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT покупают много объектов недвижимости, сдают их в аренду и делятся доходом от аренды со своими инвесторами. REIT должны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов, чтобы поддерживать выгодную налоговую ставку и получать стабильный доход до тех пор, пока их недвижимость используется.
2. Это REIT с тройной чистой арендной платой
REIT предлагает одно-, двух- и трехкратные договоры аренды без вычета арендной платы. При единовременной аренде арендатор оплачивает налоги на недвижимость, в то время как REIT оплачивает расходы на страхование и техническое обслуживание. В случае договора аренды с двойной ставкой арендатор оплачивает налоги на недвижимость и страховку, в то время как REIT оплачивает расходы на содержание.
Однако при тройной ставке арендатор оплачивает все налоги, страховые взносы и расходы на содержание, в то время как REIT практически ничего не платит. Компания Real estate income, наряду с большинством крупных REIT, использует тройную чистую аренду, чтобы сократить ваши расходы и максимизировать прибыль.
3. Она хорошо диверсифицирована
Realty Income владеет более чем 15 600 объектами недвижимости во всех 50 штатах США, Великобритании и шести странах Европы. Ее клиенты представлены в 91 отрасли, но основное внимание уделяется компаниям, устойчивым к экономическим спадам, таким как круглосуточные магазины и магазины со скидками.
Среди крупнейших арендаторов недвижимости – 7-Eleven, Dollars In general, Walgreens и Dollar Tree, но ни на одного из этих арендаторов не приходится более 3,4% их годовой арендной платы. Некоторые из этих арендаторов в последние годы испытывали трудности с закрытием магазинов, но многие из более сильных арендаторов справляются с трудностями.
4. Уровень заполняемости высок
В настоящее время уровень заполняемости объектов недвижимости Realty Income составляет 98,5%, и этот показатель никогда не опускался ниже 96% с момента ее IPO в 1994 году. Способность компании поддерживать высокий уровень заполняемости во время Великой рецессии, пандемии COVID-19 и пограничной рецессии 2022 года показывает, что она предназначена для тяжелые экономические спады.
5. У него длительные договоры аренды
В последнем квартале средневзвешенный оставшийся срок аренды недвижимости (WALT) составил 9,1 года. Эти долгосрочные договоры аренды должны помочь еще больше оградить его от краткосрочных проблем.
6. Компания выплачивает дивиденды ежемесячно
Realty Income выплачивает дивиденды ежемесячно, что отличает ее от многих других компаний, которые выплачивают дивиденды только ежеквартально. Это делает его отличным выбором для пенсионеров, которые, вероятно, предпочитают ежемесячные предсказуемые выплаты наличными, а также для долгосрочных инвесторов, которые могут продолжать реинвестировать эти дивиденды для увеличения общей прибыли.
7. Компания постоянно увеличивает свои дивиденды.
Компания Realty Income увеличила свои дивиденды в 130 раз с момента выхода на фондовый рынок. Компания также увеличивала эту выплату в течение 110 кварталов подряд. Это соответствует общему увеличению дивидендов на 258% и среднегодовому темпу роста дивидендных выплат на 4,2% с 1994 года.
8. Доходность по дивидендам выше, чем по 10-летним казначейским облигациям
В настоящее время компания Realty выплачивает форвардную дивидендную доходность в размере 5,65% по сравнению с текущей доходностью 10-летних казначейских облигаций в размере 4,38%. Если процентные ставки продолжат падать, инвесторы, более ориентированные на получение дохода, скорее всего, переключатся с ГКО на доходы от недвижимости и другие надежные REIT.
9. Более низкие процентные ставки увеличат его прибыль
REIT часто сталкиваются с трудностями при повышении процентных ставок, поскольку брать кредиты на покупку дополнительной недвижимости становится дороже. Повышение процентных ставок также может помешать росту числа арендаторов, что может привести к закрытию бизнеса и увеличению доли вакантных площадей. Поскольку процентные ставки продолжают падать, прибыль Realty Income должна увеличиваться.
10. Она по-прежнему выглядит недооцененной
Realty Income и ее коллеги из REIT обычно оценивают свою прибыльность на основе скорректированного оборотного капитала (AFFO). AFFO Realty в расчете на акцию с 2014 по 2024 год постоянно увеличивался в среднем на 5%, и ожидается, что в 2025 году этот показатель увеличится на 1-2% и составит от 4,22 до 4,28 долларов на акцию. Это легко покроет ежегодную ставку дивидендов в размере 3,23 долларов на акцию.
В AFFO за этот год доход от недвижимости составил 57 долларов, и он был продан всего 13 раз. Когда это было в августе. закрылся на рекордно высоком уровне в 64,19 доллара. 15 декабря 2022 года он торговался по цене, в 16 раз превышающей стоимость AFFO на 2022 год. Такая низкая оценка должна ограничить потенциал снижения на этом неустойчивом рынке, поэтому я думаю, что сейчас самое подходящее время пополнить запасы и удерживать их. их навсегда.
