Nvidia (NASDAQ: NVDA) – одна из крупнейших компаний в мире. На момент написания этой статьи ее рыночная капитализация составляла 3,3 трлн долларов, причем только за последние два года было добавлено 3 трлн долларов этой стоимости.
Графические процессоры (GPU) Nvidia для центров обработки данных являются золотым стандартом в разработке моделей искусственного интеллекта (ИИ) и являются главной движущей силой невероятного роста компании. За прошедший год генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан (Jensen Huang) вложил часть своего состояния в акции других компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта.
Источник изображения: Nvidia.
В настоящее время Nvidia владеет шестью акциями
Nvidia начала инвестировать в акции, работающие в сфере искусственного интеллекта, в конце 2023 года. Согласно ее последнему заявлению 13-F в Комиссию по ценным бумагам и биржам, которое было опубликовано несколько недель назад, сейчас ей принадлежат шесть из них:
- Applied Digital Corp, которая строит центры обработки данных для клиентов.
- Arm Holdings, которая помогает полупроводниковым компаниям разрабатывать передовые компьютерные чипы.
- Nano-X Imaging, которая разрабатывает программное обеспечение с искусственным интеллектом для повышения эффективности медицинской визуализации.
- Recursion Pharmaceuticals, которая использует искусственный интеллект для преобразования процесса разработки лекарств.
- Serve Robotics, которая разрабатывает автономных роботов-доставщиков.
- SoundHound AI (SOUN -3,87%), которая является лидером в области технологий разговорного искусственного интеллекта.
Arm Holdings получила крупнейшие инвестиции: на конец третьего квартала 2024 года (закончился 30 сентября 2024 года) позиция Nvidia оценивалась в 280 миллионов долларов.Это составляет более половины стоимости всего портфеля Nvidia.
Акции Arm выросли примерно на 77% с тех пор, как Nvidia купила их, но это не идет ни в какое сравнение с доходностью SoundHound AI в 271%. Доля Nvidia в SoundHound относительно невелика и составляет всего $13,6 млн при текущей цене акций в $7,88, но это очевидно, это не помешало инвесторам поспешить с покупкой.
Так что, еще не поздно последовать примеру Nvidia?
Лидер в области разговорного ИИ
Большинство популярных чат-ботов с генеративным ИИ работают лучше всего, когда пользователи вводят текстовые подсказки, но SoundHound является лидером в области разговорного ИИ, который может понимать голосовые подсказки и отвечать на них соответствующим образом.
Программное обеспечение SoundHound в основном используется в автомобилестроении, гостиничном бизнесе и ресторанах быстрого обслуживания. Однако несколько месяцев назад SoundHound приобрела Amelia, еще одну компанию, специализирующуюся на разговорном ИИ. Она помогает организациям создавать виртуальных агентов на базе ИИ для обслуживания своих клиентов и сотрудников, и эта сделка помогает SoundHound расширяться в других отраслях, таких как финансовые услуги, страхование, здравоохранение и многое другое.
Такие автомобильные гиганты, как Mercedes-Benz и Stellantis (родина Jeep, Dodge и Chrysler), являются двумя ведущими заказчиками программного обеспечения SoundHound. Продукт Chat AI позволяет этим брендам устанавливать голосовой помощник с искусственным интеллектом в своих автомобилях, чтобы водители могли мгновенно запрашивать информацию о погоде, состоянии фондового рынка и даже статусе своего рейса по дороге в аэропорт.
Водители также могут попрощаться с инструкциями по эксплуатации, поскольку программное обеспечение SoundHound Vehicle Intelligence знает все об особенностях и функциях их автомобиля, и они могут запросить его в любой момент.
В ресторанной индустрии такие популярные сети, как Chipotle, Krispy Kreme и Papa John`s, используют программное обеспечение SoundHound. Компания предлагает систему заказов с искусственным интеллектом, которую можно использовать для приема заказов по телефону, в магазине и даже на транспорте без вмешательства человека. Компания также разработала продукт под названием Employee Assist, к которому сотрудники могут обратиться в любое время, если им понадобится информация о политике магазина или пунктах меню.
Доходы SoundHound стремительно растут
В третьем квартале 2024 года выручка SoundHound составила рекордные 25,1 миллиона долларов, что на 89% больше, чем за аналогичный период прошлого года. SoundHound впервые включила в свой доход часть доходов Amelia, что способствовало такому росту.
Это приобретение добавило другие преимущества, такие как диверсификация клиентуры; в третьем квартале прошлого года 90% выручки SoundHound приходилось на автомобильную промышленность, в то время как сейчас на шесть различных отраслей приходится от 5% до 25% ее общей выручки. Это одна из главных причин, по которой SoundHound только что значительно увеличил свои прогнозы на 2024 и 2025 годы.
В настоящее время ожидается, что в этом году объем продаж составит от 82 до 85 миллионов долларов (по сравнению с предыдущим прогнозом в 80 миллионов долларов), что на 82% больше по сравнению с 2023 годом в средней точке диапазона.
Затем компания ожидает, что в 2025 году выручка составит от 155 до 175 миллионов долларов (по сравнению с предыдущим прогнозом в 150 миллионов долларов), что указывает на ускоренный рост на 97% в середине диапазона.
Но со временем становится лучше. Компания SoundHound сообщила инвесторам, что объем невыполненных заказов составляет более 1 миллиарда долларов, которые, как ожидается, будут приносить доход в течение следующих шести лет.
Еще не слишком поздно последовать примеру Nvidia и приобрести акции SoundHound?
SoundHound теряет довольно много денег. В третьем квартале компания потратила 21,7 миллиона долларов на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) (напомним, что выручка составила всего 25,1 миллиона долларов). У компании на руках всего 136 миллионов долларов наличными, поэтому она не может позволить себе терять деньги такими темпами очень долго.
На самом деле, SoundHound недавно объявила о новом акционерном капитале, который позволит ей привлечь дополнительные 120 миллионов долларов за счет выпуска большего количества акций. Это поможет обеспечить будущее компании, но также приведет к ослаблению существующих акционеров, что может обернуться убытками для инвесторов, которые покупают акции сегодня.
Исходя из выручки SoundHound за последние 12 месяцев и текущей рыночной капитализации в 3,2 миллиарда долларов, соотношение цены к объему продаж (P/S) составляет 37,5. Это делает его еще дороже, чем Nvidia! В этом нет особого смысла, учитывая, что Nvidia имеет многолетний опыт успешной работы, а также солидный баланс, высокие финансовые результаты и лучшие в мире чипы с искусственным интеллектом:
Данные по соотношению цены и качества от YCharts
Согласно прогнозу выручки SoundHound на 2025 год, в перспективе акции будут значительно дешевле. Тем не менее, это все еще очень спекулятивный способ инвестирования в индустрию искусственного интеллекта, поэтому важно вкладывать только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять.
В конце концов, Nvidia – это компания стоимостью 3,3 трлн долларов, поэтому ее, вероятно, не беспокоит потеря 13,6 млн долларов, которые она в настоящее время инвестировала в акции SoundHound, если что-то пойдет не так.
