Объем кредитов, выданных россиянам, достиг рекордного уровня – 38 триллионов рублей. Это почти четверть ВВП страны. Данные за начало ноября приводят “Известия” со ссылкой на статистику центробанка. С другой стороны, ставка дека для физических лиц снижается второй месяц подряд.мае ноября было одобрено минимальное количество займов с мая 2022 года – менее 2,7 миллиона займов на сумму около 626 миллиардов рублей, по данным агентства Frank RG.
Фото: Пелагея Тихонова, Коммерсантъ
Фото: Пелагея Тихонова, Коммерсантъ
О чем говорит эта динамика? Независимый экономический эксперт Семен Новопрудский отмечает, что жесткая денежно-кредитная политика властей, в основном повышение ключевой ставки и отмена льготной ипотеки, сработали: “Произошел рост реальных доходов и потребления, и впервые в истории эти две тенденции совпали. Раньше люди предпочитали экономить или тратить. В этом году они сделали и то, и другое, потому что банки предлагали высокие ставки по депозитам. Также стало ясно, что ситуация не определена, то есть граждане перестали откладывать крупные покупки, например.Это включает резкий рост кредитования. К середине года также были льготные программы жилищного кредитования, и произошел ипотечный бум.
Почему банки сокращают объемы кредитования
Центральный банк России долгое время не повышал процентную ставку, она оставалась на уровне 16%. Однако с лета 2024 года начался период резкого роста, который фактически немедленно сократил потребительское кредитование, но еще не отразился на компаниях. Похоже, он тоже замедлится. Кроме того, продолжается очень значительное снижение ипотечных кредитов на новостройки. Основная заявленная цель центрального банка – возвращение инфляции к целевой области. Что касается состояния кредитов, норм декоммунизация заключается не в конкретном уровне их выдачи как таковом, а в том, что происходит с соотношением долговой нагрузки и просрочки.
Можно ожидать, что охлаждение потребительского и бизнес-кредитования более или менее нормализует ситуацию в первой половине 2025 года.”
Ранее регулятор ужесточил ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой, речь идет о макропруденциальных ограничениях. Сейчас банки отклоняют около половины заявок, говорит управляющий директор проверочного агентства “Эксперт РА” Юрий Беликов: “Ставки значительно выросли, и их текущий уровень — это, конечно, не предел. Мы ожидаем еще одного повышения в декабре, при этом средний прогноз составляет более 2 процентных пунктов. Ставки по индивидуальным кредитам будут расти еще больше, прежде всего, это повлияет на общую стоимость кредита, а не даже на номинальные показатели. В то же время банки пытаются установить более низкую номинальную ставку и получать прибыль за счет аналогов комиссионного дохода, например, за счет услуги по снижению ставки единовременного платежа при выдаче кредита.
Граждане зависят от потребительских кредитов
Но в сегменте кредитных карт рост просрочек уже достаточно стабилен. И в некоторых случаях снятие ограничений для них заменяет формализацию новых потребительских кредитов, от которых клиенты отказываются. Для всех других розничных товаров просроченная оплата, скорее всего, увеличится на горизонте в несколько месяцев. Теперь, согласно статистике из различных источников, по крайней мере одна из обеих заявок на потребительский кредит отклоняется. Основная причина – кредит и высокий уровень выплат по отношению к доходу заемщика.”
Как привлечь финансирование для компаний с точки зрения дорогих кредитов
Ранее Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор проводит мягкую денежно-кредитную политику с 2022 года и ведет себя так до тех пор, пока экономика не восстановится. После этого инфляция приобрела совершенно иной характер, вызванный перегревом спроса. Однако Александр Калякин, управляющий партнер Fintech Partners, сказал, что дальнейшее ужесточение в сфере розничного кредитования вряд ли потребуется: “Банк России уже принял серьезные меры. Резкое повышение ключевой ставки, октябрьское увеличение макропруденциальных надбавок сделали персональные кредиты роскошью для состоятельных заемщиков или вынужденным шагом для тех, кто находится в затруднительном положении.
Вполне вероятно, что регулирующий орган попытается сохранить этот эффект в течение некоторого времени, но, вероятно, начнет ослаблять ограничения, чтобы не навредить экономике в будущем.
С одной стороны, это снижает риски для банковской системы, поскольку объемы необеспеченного и рискованного кредитования сокращаются. Но с другой стороны, рост преступности становится неизбежным.
