Популярная инвестиционная стратегия заключается в том, чтобы покупать определенные активы, когда они дешевы, а затем продавать их, когда цена растет. Оценки никогда не растут бесконечно, и в конце концов они падают. Если инвестор хочет получить быструю прибыль, он может открыть короткую позицию. Как играть на закаты (короткометражные)? Означают ли корректировки цен потерю капитала? Как защитить свой кошелек от снижения цены на рынке?
Короткая позиция — это сделка на финансовом рынке, благодаря которой инвестор зарабатывает деньги в случае снижения котировки данного финансового инструмента . Другие названия, используемые для описания этого типа инвестиций, включают, помимо прочего:
- игра на вылет,
- короткие акции,
- занимает короткую позицию.
Приведенное выше определение, вероятно, мало что говорит. Большинство людей сразу же спросят себя: «Как можно получать деньги за то, что падает?» Поначалу может показаться нелогичным получать прибыль от снижения, поскольку гораздо популярнее покупать дешевле, а продавать дороже.
Как работает игра на спаде?
Пример – короткая сделка на фондовом рынке
Инвестор предполагает, что акции XXX вскоре начнут падать, и хочет открыть короткую позицию, чтобы получить от этого прибыль. Он занимает у брокера 100 акций и сразу же продает их на рынке по 210 рублей за акцию, где общая стоимость составляет 21 000 рублей. Таким образом, открывается короткая позиция.
Через 2 недели цена XXX акций падает до 200 злотых, т. е. общая стоимость 100 акций составляет 20 000 (200 злотых x 100 акций). Инвестор размещает заказ на покупку акций общей текущей стоимостью 20 000. Он отдает акции брокеру, который хочет только вернуть акции. Инвестор получает 1000 рублей . Это потому, что инвестор сначала занял у брокера, а затем продал акции – 21 000 рублей ушли в его карман.
Затем инвестор выкупил акции после падения на сумму 20 000 – акции вернулись в его «карман» и дополнительно 1 000 рублей (21 000 рублей, за которые он продал – 20 000 рублей, за которые он купил = 1 000 рублей прибыли). Инвестор отдает акции брокеру, и у инвестора остается 1000 рублей прибыли.
Короткая позиция – WSE
Открытие коротких позиций возможно на многих рынках, включая Польскую фондовую биржу. Фондовая биржа предоставляет трейдерам и инвесторам такую возможность . Чтобы открыть короткую позицию, вам нужно инициировать ордер и занять актив у брокера. Все позиции на WSE облагаются комиссией, известной как стоимость удержания позиции. Он рассчитывается на основе ставки, количества единиц и типа товара.
Каждый брокер сохраняет депозит, уплаченный принципалом, чтобы использовать его для покрытия убытков в случае необходимости . Чем больше депозит, тем больше гибкости у трейдера в позиции. Это означает, что он может ждать, пока позиция вырастет или упадет. Если депозит низкий, в случае слишком сильного роста брокер автоматически закроет позицию инвестора, чтобы вернуть себе часть капитала .
Все правила и положения подробно описаны на сайте ВФБ и с ними стоит ознакомиться до начала инвестирования.
Короткая позиция по акциям
Короткую позицию по акциям можно открыть практически на любом рынке. Для некоторых инвесторов это может быть хеджированием в случае волатильности курса акций или краха. Акции роста (чья популярность основана на потенциальной, а не на реальной стоимости, такие как Tesla или Facebook) могут неожиданно вырасти, что означает потерю капитала для инвестора, уступающего в цене .
При открытии длинной позиции в худшем случае цена акции упадет до очень низкого уровня, и инвестор, купивший ее за 150 рублей, потеряет большую часть этой суммы. Иная ситуация в случае короткой позиции. Теоретически рост, который может зафиксировать компания, неограничен. Если инвестор купил акции XYZ за 150 рублей с надеждой на снижение, а цена акции вдруг начинает расти, убыток может в несколько раз превысить первоначальную стоимость актива.
Короткая позиция на валютном рынке
При инвестировании в рынок Форекс стоит знать, что большинство инвесторов терпят там убытки (согласно статье, опубликованной Верховной Палатой Контроля в марте 2017 года, это ок. 80%). Этот конкретный рынок чрезвычайно нестабилен. В отличие от других бирж, Forex торгуется валютами путем продажи и покупки с очень небольшой наценкой в четыре знака после запятой.
Имейте в виду, что на рынке Форекс используется большое кредитное плечо, а это означает, что все, что трейдеры покупают, осуществляется с кредитным плечом . Для защиты от чрезмерных убытков инвесторы могут использовать два инструмента:
- Стоп-лосс (SL) — это автоматическая функция, которая закрывает ордер, если цена падает/поднимается ниже установленного трейдером уровня.
- Тейк-профит (ТП) — это автоматическая функция, которая закрывает ордер, если курс достигает установленного трейдером уровня, гарантируя ему получение прибыли.
На практике при открытии ордера на 100 000 рублей трейдер может заплатить со своего счета только 20 000 рублей. Затем он получает прибыль, рассчитанную из 100 000 рублей, но на ту же сумму рассчитывается и убыток . Трейдер может заработать в пять раз больше, чем без кредитного плеча, но и потерять столько же. Поскольку стоимость позиции больше капитала трейдера, даже небольшие колебания стоимости позиции могут лишить его всей вложенной суммы.
Автор публикации
