По итогам торгов после оглашения результатов DPT цена акций ВТБ (MOEX: ВТБ) составила 70,4 рубля, что на 5% превысило цену размещения. В целом структура привлечения оказалась сбалансированной: чуть более половины проданных акций досталось институциональным инвесторам.По мнению экспертов, крупнейшее размещение акций за последние два года должно оказать положительное влияние на другие IPO и IPO, ожидаемые в этом году. Однако не все поселения будут включать якорных инвесторов, предупреждают они.
Фото: Марина Молдавская, Коммерсантъ
Фото: Марина Молдавская, Коммерсантъ
По итогам основной сессии 19 сентября, первого торгового дня после DPT, стоимость акций ВТБ составила 70,43 рубля. Этот результат превысил цену размещения на 5% (67 рублей), но был на 1,9% ниже закрытия сделки и на 4,7% ниже закрытия сделки до объявления DPT.
В течение всего торгового дня “быки” яростно отбивались от “медведей”, и котировки акций банка упали до 69,3 рубля. и они достигли 72 рублей.
По словам Егора Даллера, главного аналитика “Т-Инвестмент”, отчасти этому способствовала чрезмерная подписка, которая “обеспечила высокий спрос на бумаги ВТБ, а снижение котировок было меньшим”. В то же время он отметил, что некоторые инвесторы “склонны закрывать короткие позиции по акциям ВТБ на последних торговых сессиях”. Объем торгов по итогам основной торговой сессии превысил 28,6 млрд рублей, что является рекордным значением с начала мая.
19 октября ВТБ объявил о дополнительном выпуске акций по цене 67 рублей, что совпало с ожиданиями участников размещения (см. ВРЕЗ).”Ъ” от 19 сентября). По открытой подписке было размещено 1,17 миллиарда акций на общую сумму 78,3 миллиарда рублей, а общее количество сделок превысило 16,8 тысячи. Кроме того, были поданы заявки на 94,8 миллиона акций на сумму 6,3 миллиарда рублей, но окончательные данные не разглашаются.
Однако это размещение было крупнейшим на российском воскресенье за последние два года. Объем требований, по данным банка, превысил 180 млрд рублей, размещение проводилось с дисконтом 9,5%. По словам Игоря Додонова, аналитика ФГ “Финам”, DPT в основном “оправдал ожидания”. “Снижение цен на 5-10% является обычным явлением во время таких размещений, в то время как высокий спрос свидетельствует о большом интересе к акциям банка”, – сказал он.
Розничные инвесторы активно участвовали в размещении.
Международные инвесторы выводят 2300 миллионов долларов из европейских акций за неделю
“Объем заявок от брокера ВТБ только через платформу “Мои инвестиции ВТБ” составил около 50 млрд рублей”, – говорится в сообщении банка. Однако большая часть расчетов (59%) была получена от крупных инвесторов, включая пенсионные фонды и управляющие компании. В то же время, по данным источника в Bonds Lab, одновременно было удовлетворено 7,67 тыс. удовлетворенных требований на сумму менее 10 тыс., 17 требований на сумму 0,25–1 млрд рублей и 8 требований на сумму более 1 млрд рублей. в целом на десять крупнейших запросов пришлось более 61% опубликованного объема (около 48 миллиардов рублей). Максимальное требование составило почти 10 млрд рублей, скорее всего, от “якорного” инвестора, о котором говорил первый вице-президент ВТБ Дмитрий Пьянов. víspera.Al в то же время доля обыкновенных акций в свободном обращении составит более 49%, а контрольный пакет акций останется в собственности государства.
По мнению экспертов, завершение DPT ослабит давление на акции ВТБ.
“В настоящее время риск размытия остался позади, и инвесторы сосредоточены на будущих результатах и дивидендах. Отчеты и прогнозы по прибыли выйдут на первый план”, – говорит аналитик “Альфа-Инвеста” Дарья Федорова.По мнению ведущего инвестиционного аналитика “Го Инвест” Никиты Бредихина, динамика котировок “будет зависеть от темпов снижения ключевой ставки и улучшения финансовых показателей банка, “прежде всего” повышения достаточности капитала и снижения стоимости риска”.”К концу года при ключевой ставке в 15% цена акций банка может вернуться к 80-82 рублям, прогнозирует руководитель аналитического департамента ИК “Риком-Траст” Олег Абелев.
Воскресенье октября, в то же время, учитывая, что текущие объемы DPT пропорциональны всем IPO, проведенным в 2024 году, пример ВТБ может стать положительным знаком для многих компаний, которые хотят выйти на рынок или создать дополнительную проблему, говорит Андрей Петров, директор по работе с состоятельными клиентами BCS World. инвестиции. Однако каждый октября дополнительный тест будет проводиться отдельно. Как отмечает Никита Бредихин, “поскольку не каждая компания может привлечь крупного якорного инвестора, основное внимание следует уделять размеру скидки и спросу со стороны существующих и розничных инвесторов.”
Андрей Ковалев
