У Уоррена Баффета и Кена Гриффина есть несколько общих черт. Во-первых, они оба миллиардеры и весьма уважаемые инвесторы. Они оба также филантропы.
Однако у этих двух мужчин разные стили инвестирования – просто взгляните на их активы. Портфель Berkshire Hathaway Баффета включает всего 43 акции и биржевые фонды (ETF). Хедж-фонд Citadel Advisors, принадлежащий Гриффину, владеет позициями в более чем 5700 акциях и ETF-фондах.
Однако портфели двух инвесторов-миллиардеров частично совпадают, особенно после третьего квартала 2024 года. Гриффин купил эти четыре акции Баффета в третьем квартале.
1. Capital One Financial
Баффет (или один из двух его инвестиционных менеджеров) сократил долю Berkshire в Capital One Financial (COF -0,08%) на 7,3% в третьем квартале. Акции Financial services – это небольшой пакет акций для Berkshire, который находится в относительно краткосрочном владении. В первом квартале 2023 года конгломерат открыл новую должность в Capital One.
Пока Баффет и его команда продавали, Гриффин покупал. В третьем квартале он приобрел еще 1,6 млн акций Capital One Financial для Citadel. Этот шаг увеличил долю хедж-фонда почти на 483%.
Почему у Capital One разные направления развития? Баффет копил деньги для Berkshire Hathaway, и я подозреваю, что Capital One не входит в число его ценных бумаг, пользующихся высокой репутацией. С другой стороны, Гриффин, возможно, укрепляет свои позиции в компании, поскольку она ожидает решения о предстоящем слиянии с Discover Financial Services.
2. Charter Communications
Аналогичная история произошла с компаниями Buffett и Charter Communications (CHTR -0,12%) в третьем квартале. Berkshire продала более 1 млн акций телекоммуникационной компании, сократив свою долю на 26,3%.
Однако Гриффин был занят укреплением позиций Citadel в Чартере. В третьем квартале он увеличил долю акций своего хедж-фонда примерно на 60,8%, владея 1,86 млн акций на конец квартала.
Пока что решение Гриффина кажется более разумным. Цена акций Charter выросла на 20% с конца третьего квартала, в основном благодаря положительным квартальным результатам по прибыли, а свободный денежный поток увеличился на 1,1 миллиарда долларов в годовом исчислении.
3. Citigroup
Баффет не продавал ни одной из принадлежащих Berkshire акций Citigroup (C 0,59%) в третьем квартале. Фактически, он ни разу не продавал свою долю в гиганте финансовых услуг с момента открытия позиции в первом квартале 2022 года.
Гриффин значительно укрепил позиции Citadel в Citigroup в третьем квартале, увеличив свою долю на 455%. На конец квартала его хедж-фонд владел более чем 8 миллионами акций.
Эта покупка уже приносит свои плоды. Акции Citigroup выросли на 11% с конца третьего квартала. Некоторые инвесторы могут рассчитывать (без каламбура) на смягчение правил в сфере финансовых услуг при второй администрации Трампа.
4. Карта Mastercard
Баффет владеет долей в Mastercard (MA 0,74%) с 2012 года. За последние три года он не покупал и не продавал акции компании по обработке платежей.
Однако в третьем квартале Griffin приобрел 350 000 дополнительных акций Mastercard. Это увеличило долю Citadel в компании примерно на 51%.
С момента покупки Griffin Mastercard показала хорошие результаты. В третьем квартале компания сообщила о росте чистой выручки на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль подскочила на 12%. С конца третьего квартала ее акции выросли примерно на 7%.
Стоит ли вам покупать и эти акции Баффета?
У Баффета есть свои причины владеть всеми четырьмя этими акциями, а у Гриффина есть свои причины купить их все в третьем квартале. Стоит ли вам их покупать?
Я не в восторге от Capital One Financial или Charter Communications. Тем не менее, я думаю, что инвесторам с высоким доходом может понравиться форвардная дивидендная доходность Citigroup в размере 3,2%.
Мне больше всего нравится Mastercard из этой группы. Компания должна продолжать извлекать выгоду из перехода от наличных к электронным платежам. Mastercard также эффективно использует технологии, включая искусственный интеллект (ИИ), для увеличения прибыли. Я рассматриваю эти акции как хороший долгосрочный выбор для инвесторов, стремящихся к росту.
