Существует подход, который крупнейшие хедж-фонды и инвестиционные банки используют в своей повседневной деятельности для выработки наилучших торговых и инвестиционных идей, и это то, что большинство может назвать подходом “сверху вниз”. В рамках этой методологии перед аналитиками стоит задача проанализировать тенденции в мировой экономике, отраслях и другие показатели, чтобы знать, с чего начать поиск в первую очередь.
К счастью, розничным инвесторам не обязательно быть частью хедж-фонда или инвестиционного банка, чтобы скопировать эту методологию и подход, поскольку сегодня в финансовом секторе наблюдается одна четкая тенденция. Благодаря индексу PMI в сфере услуг и его отраслевой разбивке за последние три месяца наметилась четкая тенденция в пользу финансового сектора и его расширения, что означает, что шансы на рост прибыли в следующем квартальном отчете выше, а это означает рост цен на акции.
Но не все акции в этом сегменте равны, и по причинам, которые станут понятны буквально через минуту, такие компании, как Robinhood Markets Inc. (NASDAQ: HOOD), SoFi Technologies Inc. (NASDAQ: SOFI) и даже Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) может стать лучшим выбором для инвесторов на сегодняшний день. Эти акции должны быть частью портфеля любого человека, поскольку отрасль продолжает расширяться из-за других экономических факторов.
Растущая инфляция способствует росту числа пользователей Robinhood, привлекая внимание Уолл-стрит
Поскольку уровень инфляции в Соединенных Штатах остается выше целевого показателя Федеральной резервной системы (ФРС) в 2% в течение длительного времени, инвесторам необходимо начать искать альтернативы своим сберегательным счетам в коммерческих банках, доходность которых ниже среднего. Сегодня Robinhood предлагает лучшую в отрасли доходность от свободных денежных средств, размещенных на ее платформе.
Но это еще не все. Бренд становится все более популярным среди следующего поколения инвесторов, которые не только лучше разбираются в технологиях, но и имеют в своем распоряжении больше ресурсов для принятия инвестиционных решений, чем когда-либо. Уолл-стрит хорошо осведомлена о переходе от устаревших платформ к Robinhood.
Именно поэтому аналитики Goldman Sachs недавно повысили свой рейтинг акций Robinhood с “нейтрального” до “Покупательного”. В то же время они также повысили свои целевые цены с 40 долларов за акцию ранее до гораздо более высоких 46 долларов за акцию. Чтобы подтвердить правильность этого нового взгляда, акции Robinhood должны вырасти на 10,3%, не говоря уже о новом годовом максимуме.
Зная, что Robinhood сегодня опирается на более широкие экономические и отраслевые преимущества, сотрудники State Street также сочли целесообразным увеличить свои доли в компании на 8,7% по состоянию на ноябрь 2024 года. Благодаря этому новому размещению их инвестиции в акции Robinhood достигли максимума в 317,5 миллионов долларов, или 1,5% акций компании.
Тенденция к снижению ставок по ипотечным кредитам указывает на потенциальный рост акций SoFi
Еще одна отрасль финансового рынка, которую можно назвать подводным волейбольным мячом, готовящимся к росту, – это недвижимость. В частности, рынок ипотечных кредитов. Поскольку рост цен на облигации в последнее время приводит к снижению доходности, ставки по ипотечным кредитам также будут снижаться.
Эти более низкие ставки сделают более доступным для потенциальных покупателей жилья выход на рынок, который, согласно историческим уровням, находится вблизи дна. Индекс ипотечного рынка сейчас находится на минимуме 1996 года, и поскольку дальше он может только расти, это означает, что акции SoFi, скорее всего, окажутся в эпицентре бури и получат прибыль от разворота.
Самое приятное в этих акциях – высокий процент коротких позиций, который, как сообщается, составляет 14,4% по состоянию на ноябрь 2024 года. Считается, что это высокий уровень коротких позиций по акциям, который может спровоцировать так называемое сжатие позиций. Этот сценарий развивается, когда многие продавцы коротких позиций вынуждены покупать акции и закрывать позиции из-за резкого роста цен.
Учитывая, что только за последний месяц акции SoFi выросли на целых 34,6%, бычий импульс, который в настоящее время присутствует в названии, может вызвать дальнейшие потрясения для продавцов коротких позиций, усиливая потенциальное последующее ралли. Аналитики с Уолл-стрит и их прогнозы по прибыли на акцию (EPS) согласились бы с таким результатом.
Целью на ближайшие 12 месяцев является увеличение прибыли до 0,10 доллара, что на 100% превысит сегодняшние 0,05 доллара. Поскольку прибыль на акцию обычно влияет на цены акций, удвоение акций SoFi может стать определенным толчком к этому потенциальному сокращению.
Почему аналитики в последнее время повышают целевые цены на акции Affirm
По состоянию на декабрь 2024 года Goldman Sachs видел достаточно причин для сохранения своих рейтингов “Покупки” акций Affirm и повышения целевых цен до 78 долларов за акцию на сегодняшний день. Эта новая цель предполагает чистый рост на целых 8,6% по сравнению с сегодняшним уровнем, который кажется консервативным.
Только за последний месяц акции Affirm выросли на 47,3%, что делает этот однозначный рост незначительным на фоне того, что может ожидать компанию в будущем. Поскольку инфляционное давление сохраняется, платформы потребительского кредитования будут востребованы, чтобы помочь потребителям справиться с растущими расходами, поскольку заработная плата остается низкой.
Вот почему аналитики с Уолл-стрит ожидают, что Affirm достигнет чистой прибыльности в ближайшие 12 месяцев, о чем свидетельствуют их сегодняшние прогнозы по прибыли на акцию. Исходя из этого, сотрудники Charles Schwab приняли решение увеличить свои запасы акций Affirm на 44% по состоянию на ноябрь 2024 года, в результате чего их позиция сегодня достигла максимума в 89,9 млн долларов, что является еще одним вотумом доверия для инвесторов.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
