В каждом отчетном сезоне есть своя доля реакций на новости о распродажах, которые негативно сказываются на хороших акциях, несмотря на солидные отчеты о прибылях. Известно, что рынок реагирует слишком остро, поскольку продажа порождает новые продажи, точно так же, как покупка порождает новые покупки. Когда дым рассеивается, некоторые акции становятся доступными для покупки на понижение после того, как они заглянут под капот и выйдут за рамки первоначальной реакции.
Вот две акции в секторе компьютеров и технологий, которые предлагают возможность покупки на понижение, поскольку рынок слишком остро реагирует на новости о продаже.
Pinterest: Садовод, а не душегуб
Акции платформы социальной коммерции Pinterest Inc. (NYSE: PINS) подешевели на 14% на фоне солидного отчета о прибылях за третий квартал 2024 года. Pinterest не смог вовремя отчитаться о доходах после того, как планка была поднята благодаря высоким показателям прибыли от социальных сетей Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META), Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) и даже Snap Inc. (NYSE: SNAP).
Стабильный рост и прибыль в третьем квартале 2024 года
В третьем квартале 2024 года Pinterest отчитался о прибыли на акцию в размере 40 центов, превысив консенсус-прогнозы на 6 центов. Чистая прибыль по GAAP составила 31 миллион долларов, а скорректированная EBITDA – 243 миллиона долларов. Выручка выросла на 18% в годовом исчислении до 898,37 млн долларов, превысив прогноз в 896,89 млн долларов. Число активных пользователей в месяц по всему миру (MAU) выросло на 11% в годовом исчислении до рекордных 537 миллионов.
ИИ – это инвестиции, за которые нужно платить сейчас и получать прибыль позже
Pinterest продолжает инвестировать в возможности ИИ, чтобы повысить вовлеченность пользователей и упростить процесс совершения покупок. Средний доход на одного пользователя (ARPU) вырос на 5% в годовом исчислении до 1,70 доллара. Платформа Pinterest уникальна тем, что люди заходят на сайт, чтобы найти новые идеи, и часто тратят деньги на товары, которые их воплощают. Это беспроблемная реклама, которая органично реализуется, и рекламодателям это нравится.
Однако Pinterest отметил, что цены на рекламу снизились из-за усилий по монетизации на международных рынках. Кроме того, международный ARPU в 1,70 доллара – это лишь малая часть ARPU в США и Канаде, который составляет 7,31 доллара. Скорректированная рентабельность по EBITDA снизилась на 150 б.п. в результате инвестиций в ИИ.
Вот как ИИ повышает вовлеченность и увеличивает объем рекламы.
Инвестиции окупятся, поскольку новые возможности помогут расширить взаимодействие с пользователями и улучшить качество обслуживания клиентов. Pinterest продолжает расширять базу пользователей поколения Z, на которых, скорее всего, положительно скажутся усовершенствования искусственного интеллекта, поскольку они являются настоящими цифровыми кочевниками. 66% пользователей еженедельника Gen-Z утверждают, что Pinterest – это сайт, на который они заходят за покупками в первую очередь, что на 54% больше, чем в прошлом году.
Модели искусственного интеллекта генерируют 400 миллиардов прогнозов в секунду
Используя миллиарды взаимодействий с пользователями, таких как клики, сохранения и поисковые запросы, ИИ-модели Pinterest генерируют более 400 миллионов прогнозов для разработки персонализированных рекомендаций, которые позволяют им выявлять новые тенденции и бренды. На данный момент это привело к увеличению количества активных действий на 300 пунктов в секунду.
Это напрямую привело к увеличению доли рекламного бюджета, расходуемого брендами и агентствами. Pinterest также может стать объектом приобретения для более крупного игрока в сфере электронной коммерции или платформы социальных сетей, стремящегося расширить свой сегмент социальной коммерции.
Block Inc: Несколько экосистем, создающих финансовый кумулятивный эффект
Акции холдинговой компании Digital ecosystems Block Inc. (NYSE: SQ) первоначально упали на 11% после публикации отчета о прибылях за третий квартал, но быстро восстановились, чему способствовал резкий рост спотовых цен на биткоин. Блокчейн состоит в основном из двух экосистем: сети мерчантов и продавцов Square для обработки платежей и сети денежных переводов CashApp peer-2-peer (P2P) с финансовыми услугами, включая цифровой банк, цифровое кредитование с помощью сервиса заимствования Cash App, цифровой кошелек, дебетовую карту, торговлю биткоинами и Afterpay, его покупку-услуга “оплати позже” (BNPL), которая конкурирует с Affirm Holding Inc. (NASDAQ: AFRM).
Экосистема Cash App по-прежнему является движущей силой роста
Block сообщила, что прибыль на акцию в третьем квартале 2024 года составила 88 центов, что соответствует консенсус-прогнозам. Выручка выросла на 6,4% в годовом исчислении до 5,98 млрд долларов, что ниже консенсус-прогноза в 6,24 млрд долларов. Общий объем платежей Square (GPV) вырос на 7,5% в годовом исчислении до 59,6 млрд долларов. Совокупный доход на рынках США вырос на 4,9% в годовом исчислении, а на международных рынках – на 20% в годовом исчислении. Число активных пользователей карт Cash App выросло на 11% в годовом исчислении до 24 миллионов.
Выявлены впечатляющие показатели Afterpay
Пользователи Afterpay, которые работают на платформе пять и более лет, совершают в среднем 31 транзакцию в год по сравнению с 4-кратным увеличением для тех, кто присоединился в прошлом году. Это подчеркивает, что клиенты становятся более заинтересованными в Afterpay по мере использования сервиса и со временем знакомятся с ним.
Afterpay также привлекла более 460 миллионов покупателей и стала ключевым фактором увеличения доходов от рекламы для Block, благодаря 138 миллионам посещений пользователями приложения Afterpay. Акции Block могут вырасти в 2025 году в связи с ростом курса биткоина и сезоном праздничных покупок, что повысит бизнес Afterpay.
Генеральный директор Block Джек Доэрти прокомментировал кумулятивный эффект в письме акционерам: “Мы считаем, что наш подход к кредитованию уникален в отрасли. Кредиты Square, Afterpay и Cash App Borrow – это мощные идеи, которые работают на клиентов и инвесторов.
Вместе взятые, мы считаем, что они обеспечивают Block экосистему кредитования, которая может расширить доступ к различным типам клиентов и расширить возможности обеих сторон рынка, и все это в масштабах, не имеющих аналогов в отрасли”.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
