В глубине души я инвестор, стремящийся к росту. Стоимостное инвестирование может принести большие деньги, и значительная часть моего портфеля предназначена для стабильного долгосрочного наращивания благосостояния – в конце концов, диверсификация важна. Но ведь так интересно наблюдать за завтрашними крупными победителями уже сегодня.
У меня за плечами есть несколько историй успеха, но на их разработку ушли годы. Мои покупки на Netflix (NFLX 2,87%) и Alphabet (GOOGL 1,61%) выросли более чем на 1000% каждый, но я начал их в 2011 и 2010 годах соответственно.
Поэтому я всегда в поиске нового Netflix или Alphabet. Какие акции я могу купить сегодня, чтобы получить огромную прибыль в течение следующего десятилетия или двух?
Среди моих лучших идей на данный момент – эксперт по технологиям потоковой передачи мультимедиа Roku (ROKU -0,57%) и производитель программного обеспечения для управления ресторанами Toast (рост 6,73%). Эти истории роста только начинаются, и я ожидаю, что они будут приносить прибыль в течение очень долгого времени.
Вот почему я ожидаю, что Toast и Roku в долгосрочной перспективе принесут прибыль, превосходящую рыночную.
Отличные истории роста с многообещающим будущим
Бизнес-модели у Toast и Roku очень разные, но у них много общего.
В долгосрочной перспективе обе компании нацелены на освоение огромных рынков. Радикально упрощенная система управления ресторанами Toast на данный момент установлена в 127 000 заведениях, а это всего лишь 14,5% ресторанного рынка Америки.
Roku охватила 85,5 млн домохозяйств, транслирующих медиапотоки, а годовой доход платформы (плата за обслуживание и продажи рекламы) составил 3,6 млрд долларов. По оценкам Emarketer, объем отечественного рынка телерекламы в этом году превысит 90 млрд долларов.
И обеим компаниям предстоит активно развиваться на международном уровне, если у них закончатся возможности для роста с нуля в США.
Таким образом, Toast и Roku видят огромные возможности для долгосрочного роста, и у них впечатляющий старт. За последние пять лет продажи Roku выросли в четыре раза. За три года продажи Toast выросли в четыре раза. В последние кварталы обе компании получили солидную денежную прибыль, полностью погасили свои долгосрочные долговые обязательства и накопили денежные резервы на миллиарды долларов.
Разные уровни оценки
В последнее время инвесторы активно используют Toast, что привело к росту цен на акции на 120% с начала года. Акции недешевые, они торгуются по цене, в 50 раз превышающей прогнозируемую прибыль, и в 4,9 раза превышающей ожидаемые продажи, но я думаю, что это стоит каждого пенни из этой премиальной цены.
Roku, с другой стороны, продолжает делать все правильно, в то время как цена акций падает. После того, как в 2024 году акции Roku потеряли 21% своей стоимости, их стоимость всего в 2,5 раза превышает объем продаж. С другой стороны, цена акций Roku на 85% ниже своего исторического максимума.
Как инвестировать в Toast и Roku сегодня
Я понимаю, если вы считаете, что Toast сейчас выглядит дорого, и я бы тоже предпочел Roku. Но не оставайтесь в стороне от Toast слишком долго. Вы же не хотите оглядываться назад на годы опережающего роста рынка, начиная с 2030 или 2035 года, и корить себя за то, что упустили эту возможность.
Вы всегда можете настроить свои позиции Toast и Roku в нескольких транзакциях с течением времени, возможно, покупая по частям или автоматизировав долгосрочный план усреднения стоимости в долларах. Эти подходы позволяют сгладить волатильность рынка и избежать зацикливания на одной покупке по неудобной стартовой цене.
Какой бы способ покупки вы ни выбрали, Roku и Toast заслуживают пристального внимания каждого инвестора, который стремится к росту. Я не могу обещать, что они будут соответствовать моим проверенным доходам от Netflix и Alphabet, но такая возможность есть. Я думаю, что мы смотрим на гигантов бизнеса завтрашнего дня в первые годы их существования.
Roku отнимает долю рынка у традиционных телевизионных сетей и других онлайн-медиа-каналов. Я повсюду нахожу логотипы тостов на своих чеках на вынос. У обеих компаний есть четко сформулированные и эффективные планы роста, и сегодня я вижу большую долгосрочную ценность этих акций.
