2025 год уже не за горами, что делает его идеальным временем для размышлений о вашем финансовом пути в 2024 году и о том, где вы хотите быть в следующем году и в последующий период.
Хотя частью этих размышлений могут быть надежды и мечты, важно также определить некоторые ошибки, которых следует избегать в следующем году, чтобы не сбиться с пути к достижению целей финансового планирования.
Подводные камни ротации секторов.
Один из худших шагов, который может предпринять инвестор, – это уйти из компании или сектора только потому, что в краткосрочной перспективе они неэффективны, и вложить деньги в более перспективный сектор. Существует бесчисленное множество примеров того, как эта стратегия терпит неудачу и приводит к упущенным возможностям. Но, пожалуй, самым впечатляющим стал 2022 год, когда несколько акций с высокой капитализацией упали в цене из-за проблем с оценкой, инфляции и замедления экономического роста.
На конец 2022 года совокупная рыночная капитализация Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla, Nvidia и Meta Platforms составляла 6,9 трлн долларов.Менее чем через два года совокупная рыночная капитализация тех же семи компаний составила 17,6 трлн долларов. Инвесторы, которые в панике распродавали растущие акции только потому, что они попали в немилость, пропустили бы историческое ралли.
Данные о рыночной капитализации AAPL от YCharts
Другие заслуживающие внимания примеры включают распродажу запасов нефти и газа во время экономического спада в 2020 году. За последние четыре года энергетический сектор вырос на 129%. Или выход из финансового сектора в 2023 году на волне банковского кризиса, в результате которого обанкротились несколько малых и средних банков. На данный момент в этом году финансовый сектор является наиболее результативным, опережая технологические и многие ETF, ориентированные на рост.
Главный вывод заключается в том, что рынок движется циклически. Сектора и темы могут пользоваться популярностью или выходить из моды по разным разумным или глупым причинам. Но со временем тенденция сглаживается, и качественные компании с растущей прибылью, как правило, выигрывают в долгосрочной перспективе.
Управление динамикой
Исходя из последнего пункта, еще одна ошибка, которой стоит избегать, – это пересмотр вашей инвестиционной стратегии, основанный на краткосрочных факторах, определяющих динамику. Если вы не знакомы с криптовалютой, было бы плохой идеей покупать биткоин только потому, что он сильно вырос за короткий период. Но если вы провели исследование и обнаружили, что хотите владеть биткоином в долгосрочной перспективе, это другой случай.
Другим примером может служить вложение средств в акции высокотехнологичных компаний только потому, что они растут, без проведения исследований. Тем не менее, есть веские причины инвестировать в темы искусственного интеллекта. Например, то, что Nvidia продолжает сдерживать конкуренцию и поддерживать свою сверхвысокую маржу, очень обнадеживает. Аналогичным образом, мы наблюдаем, как компании, занимающиеся корпоративным программным обеспечением, такие как Salesforce, которые ранее отставали от отрасли, успешно монетизируют искусственный интеллект и достигают новых высот.
Рост, основанный на искусственном интеллекте, в значительной степени основан на существующем росте доходов, а не на потенциальном росте. Тем не менее, вы не хотите с головой погружаться в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта, только потому, что они растут, а лучше потратьте время на изучение отрасли и найдите компании, в которых вы больше всего уверены и которые были бы готовы поддержать в периоды волатильности.
Будьте активны, а не реагируете
Каждый год приносит с собой новые ожидания, проблемы и страхи. Легко запутаться и развить предвзятое отношение к недавним событиям, основываясь на факторах, которые, по-видимому, оказывают наибольшее влияние в данный момент. Хотя важно знать об этих факторах и о том, как они могут повлиять на компании, в которые вы инвестируете, чрезмерная реакция на них может быть большой ошибкой.
Например, новая администрация внесет изменения в политику, которые, вероятно, повлияют на корпоративные налоги, торговую политику, энергетическую политику, налоговые льготы на возобновляемые источники энергии и многое другое. Прямо сейчас в средствах массовой информации нет недостатка в спекуляциях о том, что будет делать новая администрация, и эти спекуляции могут столкнуться с рынками, что спровоцирует крайне волатильное изменение цен на различные активы.
Вносить серьезные изменения в свой портфель, основываясь на краткосрочных предположениях, не очень хорошая идея. Лучше всего было бы изучить компании, в которые вы инвестируете, и убедиться, что они могут преуспевать независимо от того, какая администрация за это отвечает. Другими словами, способны ли они противостоять трудностям и даже занять долю рынка во время общеотраслевого спада, или же их финансовые показатели могут пострадать или даже быть скомпрометированы? И если да, то заложен ли этот риск уже в цене и готовы ли вы на это пойти?
Ошибки случаются постоянно
Каждый инвестор совершает ошибки. И чем дольше вы будете продвигаться по пути инвестирования, тем больше вероятность того, что вы будете испытывать изрядную долю сожалений, но, надеюсь, также и о последовательном процессе приведения ваших инвестиций в соответствие с вашими финансовыми целями.
Сейчас самое подходящее время сделать глубокий вдох и определить некоторые ошибки, которые вы, возможно, склонны совершать, чтобы предотвратить их до того, как они произойдут.
