Искусственный интеллект (ИИ) вызвал технологическую революцию, и в основе ее лежит одна компания. Nvidia (NVDA -1,76%) поддерживает практически все крупные прорывы в области искусственного интеллекта – от автономных транспортных средств до разработки лекарств и продвинутой робототехники. Технологическое превосходство компании в этой революционной области привело к тому, что цена ее акций за последние пять лет выросла на 2127%.
На первый взгляд, оценка Nvidia может заставить инвесторов задуматься. Акции компании торгуются с впечатляющей форвардной прибылью в 31,7 раза, что значительно превышает 23,5-кратный показатель индекса S&P 500, который также находится на высоком уровне с исторической точки зрения. И все же эта премия отражает нечто экстраординарное: лидирующую позицию Nvidia в следующей масштабной трансформации вычислительной техники. Поскольку мы вступаем в эпоху интеллектуальных машин, вот три убедительные причины, по которым Nvidia заслуживает постоянного места в долгосрочных портфолио.
Источник изображения: Getty Images.
Причина № 1: Доминирование центров обработки данных
Согласно отчету Markets and Markets, мировой рынок чипов для центров обработки данных достигнет ошеломляющих 390,65 миллиардов долларов к 2030 году, увеличиваясь на 13,5% в год с 2025 года. По данным отраслевых аналитиков, Nvidia контролирует около 80% рынка чипов для искусственного интеллекта, а ее главный конкурент в этой области, Advanced Micro Devices, занимает около 11% этого сегмента.
Такое доминирование на рынке обусловлено тем, что Nvidia с самого начала занимала лидирующие позиции в области архитектуры параллельных вычислений. Графические процессоры компании обрабатывают множество вычислений одновременно, что делает их значительно более эффективными, чем традиционные процессоры для работы с ИИ.
Кроме того, программная платформа Nvidia Compute Unified Device Architecture стала отраслевым стандартом для разработки ИИ в сфере финансовых услуг, здравоохранения и розничной торговли. Эта укоренившаяся экосистема приводит к высоким затратам на переключение клиентов, из-за чего конкурентам становится все труднее добиваться значительных успехов.
Благодаря непреодолимому лидерству в ключевых сегментах аппаратного и программного обеспечения, позиции Nvidia на рынке чипов искусственного интеллекта на долгие годы кажутся незыблемыми.
Причина № 2: Инновации, выходящие за рамки графики
Новейшие разработки чипов Nvidia демонстрируют ее расширяющиеся технологические возможности, выходящие за рамки традиционной обработки графики. Компания продолжает устанавливать новые стандарты производительности, одновременно делая вычисления с использованием искусственного интеллекта более доступными для разработчиков и бизнеса.
Внедрение продуктов, ориентированных на разработчиков, открывает новые источники дохода без сокращения продаж высококлассных центров обработки данных. Эта многоуровневая стратегия позволяет Nvidia извлекать выгоду из всего спектра вычислений с использованием искусственного интеллекта.
Инновационный потенциал компании распространяется на игры с использованием искусственного интеллекта, самоуправляемые транспортные средства и передовую робототехнику. Эти инициативы демонстрируют способность Nvidia использовать свои базовые технологии на совершенно новых рынках.
Технологическое лидерство Nvidia привело к созданию множества механизмов роста, которые снижают зависимость от какого-либо одного рынка. Благодаря достижениям, охватывающим множество отраслей, влияние Nvidia на развитие вычислительной техники выходит далеко за рамки игровой индустрии.
Причина № 3: Стратегические инвестиции в ИИ
Инвестиционный портфель Nvidia ориентирован на компании, занимающиеся разработкой приложений ИИ. В число недавних инвестиций входят Applied Digital (NASDAQ: APLD), поставщик центров обработки данных, специализирующийся на инфраструктуре искусственного интеллекта; Serve Robotics (NASDAQ: SERV), лидер в области автономных роботов-доставщиков для доставки “последней мили”; и Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ: RXRX), которая использует искусственный интеллект для революционного открытия лекарств.
Эти стратегические задачи позволяют Nvidia на ранних этапах разрабатывать новые приложения с использованием ИИ. Serve Robotics демонстрирует потенциал ИИ в области автоматизации, а Recursion показывает, как ИИ может ускорить фармацевтические исследования. Ориентация Applied Digital на центры обработки данных, оптимизированные для ИИ, укрепляет позиции Nvidia в области вычислительной инфраструктуры.
Каждая инвестиция нацелена на определенный рынок, где искусственный интеллект обещает прорыв. Цель Recursion – сократить сроки разработки лекарств с десятилетий до, возможно, недель или даже дней, в то время как Serve Robotics стремится преобразовать систему доставки лекарств на последней миле с помощью автономных роботов и беспилотных летательных аппаратов.
Эти перспективные инвестиции позволяют Nvidia извлекать выгоду из внедрения искусственного интеллекта в различных отраслях промышленности. Поддерживая новаторов в области робототехники, разработки лекарств и вычислительной инфраструктуры, Nvidia получает ценную информацию о том, как развиваются эти зарождающиеся рынки, и одновременно расширяет свой технологический потенциал.
Возможность для инвестиций нового поколения
Доминирующее положение Nvidia в области ИИ-вычислений выходит далеко за рамки ее нынешней основной области знаний в области проектирования чипов. Компания создала экосистему аппаратного обеспечения, программного обеспечения и инструментов разработки, что делает их необходимыми для развития искусственного интеллекта.
В то время как оценка акций технологических компаний отражает высокие ожидания, растущие конкурентные преимущества Nvidia и широкие возможности для роста оправдывают ее премию. Для инвесторов, стремящихся получить доступ к происходящей технологической революции, изменяющей современное общество, Nvidia представляет собой фундаментальный холдинг, созданный для увеличения стоимости на десятилетия вперед.
