В середине января среднее значение общей стоимости потребительского кредита обновило многолетний максимум, превысив 32% годовых. Однако последние данные по инфляции и объемам кредитования показывают, что усилия центрального банка по охлаждению рынка путем повышения ключевой ставки начинают приносить успех.Эксперты считают, что Банк России может начать смягчать денежно-кредитную политику, но ожидают этого только во второй половине года.
Фото: Иван Водопьянов, Коммерсантъ
Фото: Иван Водопьянов, Коммерсантъ
Октябрь Октябрь январь средний показатель общей стоимости заимствований (PSC; т.е. учитывать дополнительные расходы заемщика в дополнение к кредитной ставке) для физических лиц из топ-20 крупнейших банков превысил 32% годовых, согласно данным финансового рынка “Финуслуги”. Это максимальное значение за три года (т. Е. За всю историю вычислений).
Март ноября 2024 года ставка по кредитам физическим лицам сроком от одного до трех лет достигла 26,03% годовых, что является самым высоким значением с марта 2015 года, хотя оперативных данных Центрального банка нет, по данным регулятора.
Согласно рыночным данным, максимальные ставки по кредитам крупнейших банков в прошлом году составляли около 40% годовых. В то же время минимальная ставка уверенно выросла на 13 процентных пунктов (п.П.) За год до 25,5% в годовом исчислении.
“В процентной ставке по кредиту заложено несколько компонентов: соотношение цены и качества, затраты на поддержание бизнес-процессов, риски невозврата долга и маржа банка”, – говорит коммерческий директор рынка Марат Аббясов. И в настоящее время наиболее существенное влияние на этот показатель оказывает ключевая ставка. “В меньшей степени стоимость кредитов зависит от переоценки рисков или изменений в экономике кредитного бизнеса в соответствии со стратегией банка”, – сказал эксперт.
При этом в конце прошлого года ЦБ неожиданно оставил ключевую ставку без изменений – 21% (см. “Ъ” от 21 декабря 2024 года). До этого регулятор повышал ставку на 1-2 процентных пункта почти каждый месяц, мотивируя свои действия в основном ускорением инфляции и ее превышением. forecast.At На последнем заседании центральный банк уделил больше внимания охлаждению кредитной активности как в розничном, так и в корпоративном сегментах.
Окончательные данные по инфляции в 2024 году были выше прогноза регулятора (9,52% против 8-8,5%), но ниже консенсус-прогноза экономистов, опрошенных Интерфаксом (9,8%, см. “Ъ” от 17 января). Кроме того, данные по потребитель октябрьскому кредитованию показывают, что сегмент значительно остыл.
Декабрь апреле сократил выдачу кредитов наличными до 182 миллиардов рублей, что является самым низким показателем с апреля 2022 года, по данным Frank Rg. И поставки снижаются с июля прошлого года. Экспорт в других сегментах розничной торговли также снизился до многомесячных минимумов (см. “Ъ” от 13 января).
Все это дает экспертам право рассуждать о возможном снижении ключевой ставки и, как следствие, снижении кредитных ставок.”Если регулятор увидит признаки устойчивого замедления инфляции и примет решение о снижении ключевой ставки, ставки по потребительским кредитам снизятся”, – сказал Геннадий Шинин, руководитель дирекции по работе с финансовыми институтами В1.
Однако управляющий директор рейтингового агентства “Эксперт РА” Юрий Беликов ожидает, что цикл снижения ключевой ставки начнется только во второй половине 2025 года. “К концу года стоимость потребительских кредитов по сравнению с текущими значениями может снизиться на 5-6 процентных пунктов”, – прогнозирует он.
Однако в ближайшем будущем не исключено даже повышение ставок по отдельным продуктам. марте дек. “В следующем квартале можно сохранить тенденцию, наблюдаемую в росте ставок по потребительским кредитам рядом игроков — те открытые сделки, которые были объявлены регулятором до конца марта, – это облегчение на верхней границе ОСК”, – сказал руководитель аналитического отдела. из Bancos.ru “Инна Солдатенкова.
Выпуск карт упал до двухлетнего минимума
В Совкомбанке отметили, что решения об изменении ставок “будут приниматься на основе изменений рыночной ситуации”. В ОТП-банке заявили, что решения о ставках будут приниматься “даже исходя из динамики рынка”. В других крупных банках не ответили на запрос “Ъ” о возможных действиях по ставкам потребительских кредитов.
Юлия Поставская
