Как бороться с волатильностью рынка в свою пользу?

Независимо от того, на каком рынке вы хотите инвестировать, вы обязательно столкнетесь с волатильностью. Волатильность является неотъемлемой частью финансовых рынков. Самая распространенная ошибка начинающих инвесторов заключается в том, что они считают, что волатильность может появляться и исчезать.

Волатильность существует всегда. Единственное различие, которое определяет успех ваших инвестиций, – это сила волатильности. Давайте проясним, как использовать силу волатильности цен в свою пользу.

Что такое волатильность?

Другими словами, волатильность-это мера, которая определяет скорость, с которой цена ценной бумаги изменяется для набора доходностей. Волатильность используется для определения колебаний рынка и понимания того, является ли актив рискованным или нет. Она рассчитывается по среднеквадратичному отклонению.

Как уже говорилось выше, волатильность имеет разные уровни. Она может быть высокой, средней и низкой. Чем выше волатильность, тем выше риск безопасности.

Волатильность используется для определения колебаний рынка и понимания того, является ли актив рискованным или нет.

Есть хорошо известные примеры рынков и ценных бумаг, которые относятся к определенному классу волатильности. Например, нефтяной рынок считается крайне волатильным. Рынок серебра известен своей низкой волатильностью. Если говорить о Forex, австралийский доллар и новозеландский доллар обычно известны как очень волатильные. Однако степень волатильности также будет зависеть от рассматриваемого периода.

Фондовый рынок вообще подвержен сильным колебаниям. В то же время, уровень волатильности может отличаться относительно акций, которые вы торгуете. Например, акции Microsoft имеют среднюю скорость волатильности, поскольку Microsoft является компанией с голубыми фишками. В то время как акции новой компании, которая едва известна на рынке, будут сильно волатильны.

Очень важно понимать, что один и тот же актив обычно может рассматриваться как рискованный (подверженный высокой волатильности). Тем не менее, его волатильность будет зависеть от рассматриваемого периода.

Виды волатильности

Хотя существует общий термин для волатильности, важно понимать разницу в ее типах.

Историческая изменчивость

Этот тип также известен как ретроспективный. Для расчета исторической волатильности необходимо определить стандартное отклонение актива от его средней цены за определенный период. Вы можете использовать как внутридневные цены, так и цены закрытия. Средний период внутридневного расчета колеблется от 10 до 180 дней.

Историческая волатильность имеет обратный характер.

Например, если цена акции имеет среднюю волатильность 20% в течение последнего периода 100 дней и 30% в течение последних десяти дней, это означает, что волатильность увеличилась.

Когда историческая волатильность растет, более вероятно, что волатильность актива отклонится от стандарта. Таким образом, это либо что-то, что повлияет на рынок, что уже произошло, либо произойдет в ближайшее время. В то же время, если историческая волатильность снизится, рынок вернется к привычным условиям.

Подразумеваемая волатильность

В отличие от исторической волатильности, подразумеваемая волатильность носит прогнозный характер. Этот тип в основном используется для торговли опционами. Чтобы рассчитать подразумеваемую волатильность, невозможно взять исторические данные. Важно оценить потенциал опциона на рынке.

Для этого трейдеры оценивают спрос и предложение. Видя значительное отклонение в них, трейдер может ожидать изменения цены актива (в основном акций), которые они планируют рассмотреть. Опционы премиум-класса служат барометром. Он растет в цене, когда есть резкое отклонение в предложении или спросе, и падает, когда значение близко к равновесию.

Подразумеваемая волатильность не может предсказать направление цены ценной бумаги, но может предсказать, где волатильность будет в будущем.

Трейдеры могут комбинировать исторические и подразумеваемые типы, чтобы определить, является ли ценная бумага переоцененной или недооцененной. Если оба типа показывают одинаковые значения, то ценная бумага должна быть разумно оценена. После этого трейдеры рассматривают отклонение от равновесия, чтобы определить, является ли ценная бумага недооцененной или переоцененной.

Внутридневная волатильность

Помимо двух основных типов волатильности, существует еще один. Это внутридневная волатильность. Название ясно показывает ядро этого типа.

Внутридневная волатильность отражает колебания актива между ценами открытия и закрытия в течение одного дня.

Чтобы рассчитать волатильность, нужно измерить диапазон предыдущего торгового дня. Диапазон измеряется разницей между самыми высокими и самыми низкими ценами. После этого трейдеры решают, какой процент будет удобен для них, чтобы войти в сделку. В основном, они используют 70%. Более высокий процент считается менее рискованным для входа в рынок.

Чтобы сделать это проще, давайте рассмотрим пример. Предположим, за день до этого актив торговался в диапазоне $ 6.5 – $7.50. Итак, диапазон составляет 1 доллар, или 100 центов. Если вы хотите войти в сделку на 70%, подождите, пока цена не будет на 70 центов выше цены открытия (позиция на покупку) или на 70 центов ниже цены (позиция на продажу).

Как рассчитать волатильность

Существует два основных метода расчета волатильности. Это дисперсия и стандартное отклонение. Однако они взаимосвязаны. Стандартное отклонение измеряется как квадратный корень из дисперсии. Посмотрите на следующие шаги:

Давайте представим, что вы считаете волатильность за последние 10 дней. Для этого вам нужно взять цены закрытия для тех дней. Чтобы упростить вычисления, лучше использовать Excel.

Второй шаг-подсчитать среднее значение этих цифр. Вы должны сложить каждую цифру, а затем разделить сумму на количество значений.

Давайте представим себе, что цены закрытия поднялись с $10 до $ 100. Итак, в первый день у вас было 10 долларов, во второй-20 и т. д. В результате вы имеете 550 долларов. После того, как вы разделите 550 на 10, вы получите 55 долларов.

Третий шаг-найти отклонение. Все, что вам нужно сделать, это взять каждую цифру и вычесть из нее среднее значение. Например, $100-$55=$45, $90-$55=$35, и так далее. Скорее всего, у вас будут отрицательные средства, что вполне приемлемо.

Чтобы удалить отрицательные значения, просто возведите в квадрат отклонения.

Сложите квадраты отклонений вместе. В вашем примере вы имеете 825.

Следующим шагом является деление предыдущей суммы на количество фигур (10). В результате вы имеете $82,5.

И последний шаг, чтобы получить стандартное отклонение, – это вычислить квадратный корень из $82,5. В результате ваше стандартное отклонение составляет примерно $ 28,7. Это число показывает, насколько цена может отклоняться от среднего значения.

Что может повлиять на волатильность?

Волатильность на рынке существует всегда. Однако очень важно знать, как это предсказать. Прогнозировать волатильность гораздо проще, чем ее вычислять. Высокая волатильность возникает, когда на рынок выходит либо быков, либо медведей. Почему они выходят на рынок? Потому что событие повлияет или повлияло на актив.

Если вы читали что-то о финансовых рынках, то знаете, что факторы, которые оказывают на них влияние, различны. Тем не менее, вы можете сгруппировать их.

Новости

Независимо от того, на каком рынке вы торгуете, новости являются жизненно важным драйвером любого из них. Новости могут быть предсказуемыми и непредсказуемыми. Например, когда вы знаете, что в стране будут президентские выборы, вы можете ожидать, что волатильность внутренней валюты будет далеко впереди, во время и после публикации результатов.

Новости могут быть предсказуемыми и непредсказуемыми. Оба типа создают высокие колебания рынка.

Однако есть и непредсказуемые новости. Например, цены на нефть рухнули после того, как Россия и Саудовская Аравия не смогли договориться о сокращении добычи нефти. Война цен на нефть привела к падению цен на нефть марки WTI, что впервые в истории вызвало отрицательные уровни.

Экономическое явление

Макро-и микроэкономические факторы влияют на каждый финансовый рынок. Экономические события предсказуемы. Таким образом, вы можете легко предсказать силу волатильности. Эти события относятся к экономическим данным Страны, отрасли и компании (важным для фондового и облигационного рынков) и показывают их экономическое здоровье. Эти события всегда упоминаются в экономическом календаре.

Экономические события предсказуемы и перечислены в экономическом календаре.

Однако не все экономические данные, упомянутые в календаре, вызывают высокую волатильность. Каждый календарь отмечает события как не важные, важные и очень важные. Те из них, которые очень важны, должны привести к большим колебаниям рынка.

Существует два основных этапа, когда на рынке можно обнаружить высокую волатильность. Первый из них находится в преддверии релиза. Почти каждое экономическое событие имеет свой прогноз, сделанный аналитиками. Таким образом, если существует большой разрыв между предыдущими данными и оценками, актив должен испытывать огромные колебания за несколько часов до публикации фактических данных.

Следующий этап-это время, когда публикуются фактические цифры. Если они будут сильно отличаться от прогнозов, то волатильность возрастет еще больше. Это событие оказывает наиболее существенное влияние на рынок от 30 минут до двух часов после публикации фактических данных. Таким образом, трейдеры должны ожидать снижения волатильности минимум через два часа после публикации данных.

Отсутствие интереса

В основном мы говорили о широких колебаниях рынка. Также важно отметить низкую волатильность. Низкая волатильность возникает, когда трейдеры или инвесторы не хотят вкладывать свои деньги в ценные бумаги. Это может быть связано с праздниками, степенью риска актива или если актив не очень используется.

Волатильность: плюсы и минусы

Хотя, по-видимому, волатильность может негативно повлиять на прибыльность торговли, она также имеет свои преимущества. Давайте посмотрим на них.

Преимущества:
Высокая волатильность, высокие вознаграждения. Чем выше риск, тем большую награду вы получаете. Высокая волатильность вызывает значительные колебания рынка.
Волнующий рынок. Вы пришли на рынок, чтобы сидеть и ждать, пока цена хотя бы немного подвинется? Цель-это другое.

Только значительные рыночные движения создают место для больших вознаграждений и захватывающих дух сделок.

Недостатки:
Высокие риски. Высокая волатильность вызывает риски потери денег, так как практически невозможно предсказать, как поведет себя рынок. Однако, если вы торгуете с надежным брокером, ваши потери будут ограничены.
Брокер использует маржинальный вызов, который предупредит вас, когда ваш бюджет приблизится к пределу, который вы не можете превысить, чтобы сохранить свои средства. Кроме того, брокер может закрыть вашу позицию, чтобы предотвратить вход в отрицательный бюджет.
Низкая волатильность, низкие вознаграждения. Поскольку волатильность может быть не только высокой, но и низкой, важно понимать, что трейдеры с низкой волатильностью не заинтересованы в активе.
В результате вряд ли вы получите значительное вознаграждение за свою торговлю.
Трудно предсказать. Хотя существуют предсказуемые факторы, влияющие на уровень волатильности на рынке, не так просто прогнозировать силу волатильности.
Отсутствие возможности предсказать волатильность создает проблемы для инвесторов.

Почему волатильность имеет значение для инвесторов и трейдеров

Степень волатильности имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов, так как их прибыль зависит от способности прогнозировать направление движения рынка. Высокая волатильность делает движение рынка значительным. Таким образом, предсказать направление движения цены довольно сложно.

Волатильность и ликвидность взаимосвязаны. Низкая ликвидность увеличивает риск высокой волатильности.

Волатильность также связана с ликвидностью. Каждый трейдер и инвестор знает, что ликвидность рынка ослабевает во время праздников и всегда остается низкой на экзотических рынках. Низкая ликвидность вызывает высокую волатильность, так как на рынке не хватает игроков, способных сгладить движение рынка.

Индикаторы волатильности

Вы много узнали о волатильности и ее влиянии на рынки, но ничего о индикаторах, которые помогут определить ее уровень.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера-это стандартный индикатор, реализованный в большинстве торговых платформ, включая MetaTrader. Индикатор состоит из трех линий, где средняя-это простая скользящая средняя с периодом 20 и две внешние линии, представляющие отклонение от средней.

Стандартная настройка-20 для средней линии. Однако вы можете изменить его в отношении своей торговой стратегии. Рекомендуется использовать период с 13 до 24 часов. При этом отклонения должны быть в пределах от 2 до 5.

Индикатор используется для определения того, насколько существенным является отклонение от средней цены. Расстояние между линиями показывает силу волатильности. Таким образом, когда они находятся близко друг к другу, волатильность низкая. Когда они резко расходятся, волатильность возрастает.

Средний истинный диапазон (ATR)

В отличие от индикатора Bollinger Bands, ATR размещается в окне под графиком. Индекс показывает скользящую среднюю истинных диапазонов. Истинные диапазоны вычисляются как абсолютное значение текущего максимума, вычитаемое из предыдущего закрытия, или абсолютное значение текущего минимума, вычитаемое из предыдущего закрытия.

Индикатор состоит из одной линии. Чтобы определить, является ли рынок очень волатильным, необходимо провести среднюю линию. Однако центральной линии для этого индикатора нет. Вы должны нарисовать его на глаз или использовать 100-периодную скользящую среднюю и реализовать ее на индексе. Таким образом, если индикатор находится выше средней линии, то рынок очень волатилен. Если он находится ниже линии, то на рынке наблюдается низкая волатильность.

Индикатор ADX

Индикатор ADX в основном используется для определения силы тренда. Когда индикатор входит в зону ниже 25, это означает, что тренда нет. Таким образом, рынок консолидируется. Если он консолидируется, это означает, что волатильность низкая.

Волатильность на разных рынках

Хотя волатильность-это широко используемый термин, он немного отличается в отношении рынков.

Волатильность фондового рынка

Независимо от того, являетесь ли вы фондовым инвестором или трейдером CFD, волатильность рынка будет определять вашу стратегию. Как уже говорилось выше, факторы, определяющие уровень волатильности, практически одинаковы для всех рынков. Торгуя акциями или инвестируя в них, вы должны учитывать новости и экономические события, которые повлияют либо на компанию, либо на отрасль, на экономику в целом.

Для оценки волатильности рынка можно использовать те же индикаторы, что и для Форекс. Однако есть один конкретный пример. Это индекс волатильности CBOE (VIX). Чикагская фондовая биржа запустила этот индекс в 1993 году. Он отражает волатильность рынка, основанную на цене, которую инвесторы готовы заплатить за акции компаний в индексе S&P 500.

Товарный рынок

В начале статьи говорилось о рынках серебра и нефти. Рынок нефти известен как один из самых волатильных, в то время как рынок серебра является безопасным рынком. Поскольку вы вряд ли найдете экономические релизы для сырьевых рынков, за исключением данных о запасах сырой нефти для нефти, новости и настроения на мировом рынке определяют движение рынка.

Волатильность на рынке Форекс

Есть два типа трейдеров: те, кто предпочитает избегать волатильности, и те, кто рискует получить быстрые результаты, используя высоковолатильный рынок. Высокая волатильность является результатом новостей и экономических событий, которые привлекают либо быков, либо медведей. Те трейдеры, которые стремятся получить быстрые результаты, торгуют на событиях и пытаются предсказать направление движения рынка.

Высокая волатильность возникает, когда рынки ждут экономических или политических событий. Например, если вы торгуете данными о росте ВВП Канады, то вряд ли фактические данные значительно превысят прогноз. Однако если вы хотите торговать на переговорах ОПЕК по добыче нефти, то вряд ли сможете предсказать, о чем стороны договорятся.

Поскольку исход многих событий едва предсказуем, крайне важно выбирать только те события, исход которых вы можете предсказать.

Вы можете либо войти в рынок раньше события, основываясь на прогнозах аналитиков, либо торговать на повышенной волатильности. Однако вы должны закрыть сделку, когда релиз выйдет. В противном случае вы рискуете потерять свои деньги. Если вы хотите торговать сразу после выхода события, откройте позицию в течение первых пяти-десяти минут.

Те, кто не любит риск, используют рынки с более низкой волатильностью. Если говорить о Форекс, то такие основные валюты, как доллар США, евро, японская иена и швейцарский франк, испытывают меньшую волатильность, так как ликвидность рынка действительно высока.

В то же время для снижения уровня волатильности достаточно ежедневно проверять новости и экономический календарь. Как только вы увидите, что произойдет экономический релиз или значительное политическое или экономическое событие, закройте открытые позиции по крайней мере за два часа до выхода релиза. Вы можете повторно открыть сделку не ранее чем через два часа после выхода данных или новостей.

Советы по торговле на волатильных рынках

Если вы хотите торговать осторожно во время волатильных рынков, вот некоторые вещи, которые следует иметь в виду:

Выберите, какая волатильность соответствует вашей стратегии. Первое, что вам нужно обдумать, – хотите ли вы рисковать и торговать в периоды высокой волатильности, или же лучше этого избегать.

Выберите индикатор, соответствующий вашей стратегии. Очень важно иметь помощников, таких как индикаторы, которые помогут вам определить степень волатильности. Выше упомянуты три наиболее часто используемых индикатора, которые, несомненно, помогут вам оценить волатильность.

Постройте свою собственную стратегию. Идеальной стратегии волатильности не существует. Если вы хотите торговать на высокой волатильности, проверьте экономический календарь или новости, которые дадут вам подсказки о событиях, которые могут сделать рынки очень волатильными. Если вы предпочитаете избегать волатильности рынка, используйте индикаторы, которые покажут вам, является ли рынок очень волатильным.

Вывод

Таким образом, волатильность является неотъемлемой частью любого рынка. Чтобы быть успешным в инвестировании или торговле, человек должен знать, какие факторы влияют на уровень волатильности. Высокая волатильность не так уж плоха, как многие думают, поскольку она приносит быстрые результаты. Более того, если вы торгуете с надежным брокером, то избежите многих препятствий. Например, Libertex использует margin call, чтобы предупредить своих клиентов, если они касаются определенного бюджетного лимита.

Кроме того, низкая волатильность не всегда хороша, поскольку она может ограничить желаемые результаты. Чтобы определить, какие условия волатильности подходят вам больше всего, откройте демо-счет, который полностью дублирует реальный рынок.

ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ

Наконец, давайте ответим на основные вопросы по этой теме.

Что означает волатильность?

Волатильность-это показатель, который показывает скорость, с которой цена ценной бумаги изменяется для получения прибыли. Он измеряет силу рынка.

Высокая волатильность-это хорошо или плохо?

Это зависит от вашей торговой стратегии. В целом, высокая волатильность создает рискованную ситуацию с отсутствием возможности предсказать движение рынка. В то же время высокая волатильность-это возможность получить более высокую награду.

Что считается высокой волатильностью?

Высокая волатильность-это состояние рынка, когда цена значительно повышается или падает в течение короткого периода времени. Это легко видно на графике, так как цена формирует длинные свечи.

Что вызывает волатильность?

Волатильность существует всегда. На высокую волатильность влияют такие рыночные события, как новости и экономические релизы. Все, что может привести к притоку или оттоку средств на рынке, создает высокую волатильность. Низкая волатильность основана на отсутствии у инвесторов желания инвестировать в ценную бумагу.

Как используется волатильность в торговле?

Чтобы успешно торговать, трейдеры должны знать о возможном уровне волатильности. Высокая волатильность рассматривается как фактор риска, и многие трейдеры предпочитают избегать его. Таким образом, они не торгуют на новостях или экономических релизах. Те, кто предпочитает рисковать и получать быстрые результаты, используют высокую волатильность.

Похожие записи: