Когда речь заходит о возможностях в области искусственного интеллекта (ИИ), такие крупные технологические компании, как Microsoft, Nvidia, Apple, Tesla, Meta Platforms, Alphabet и Amazon (AMZN 1,86%), похоже, всегда находят способ оказаться в центре внимания.
Известные как “Великолепная семерка”, эти технологические гиганты лидируют в революции искусственного интеллекта во множестве направлений. И хотя я вижу несколько преимуществ для инвестиций в каждое из них, Amazon, безусловно, является моим лучшим выбором.
За последний год акции Amazon взлетели на 49%, уверенно обогнав индексы S&P 500 и Nasdaq Composite. И все же, несмотря на эти впечатляющие успехи, я думаю, что вечеринка Amazon только начинается.
Я собираюсь рассказать о том, как Amazon разрабатывает план развития искусственного интеллекта, за которым следует внимательно следить. Более того, я расскажу о том, как действия компании могут повлиять на курс акций в ближайшие несколько лет, и объясню, почему Amazon сейчас выглядит как отличная возможность в мире искусственного интеллекта.
Чтобы зарабатывать деньги, нужны деньги.
На мой взгляд, Amazon – это бизнес, который неправильно понимают. Основными источниками продаж и прибыли компании являются рынок электронной коммерции и инфраструктура облачных вычислений. Однако оба этих сегмента в значительной степени подвержены влиянию макроэкономических факторов, таких как инфляция и процентные ставки. По этой причине Amazon может переживать длительные периоды неустойчивого роста выручки.
Тем не менее, несмотря на эти колебания в финансовом профиле, Amazon четко продемонстрировала одну вещь: руководство не боится тратить деньги.
Источник данных: Investor relations.
Amazon уже некоторое время удваивает свои капитальные вложения. На первый взгляд, я понимаю, почему расходы такого масштаба могут вызвать некоторую тревогу. Но просто взгляните на показатели денежного потока Amazon – за последний год компания увеличила операционный денежный поток и свободный денежный поток на 57% и 123% соответственно.
Я собираюсь глубже разобраться в том, на что направлены эти капитальные вложения, и объяснить, почему следующая волна роста Amazon только начинается.
Бизнес Amazon набирает обороты, и он может выйти на совершенно новый уровень
Согласно последнему отчету компании за 10 квартал, значительная часть указанных капитальных вложений направлена на “инвестиции в технологическую инфраструктуру (большая часть которых направлена на поддержку роста бизнеса AWS)”.
| Категория | 3КВ23 | 4КВ23 | 1КВ24 | 2КВ24 | 3КВ24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Рост выручки Amazon Web Services в % по сравнению с предыдущим годом | 12% | 13% | 17% | 19% | 19% |
| Рост операционной прибыли Amazon Web Services – % в годовом исчислении | 30% | 39% | 83% | 72% | 50% |
Источник данных: Investor relations.
За последний год Amazon объявила о нескольких инициативах, в том числе о создании собственного программного обеспечения на заказ, создании собственных центров обработки данных и инвестировании 8 миллиардов долларов в ИИ-стартап Anthropic. Если вы взглянете на приведенные в таблице тенденции в облачном бизнесе Amazon, я думаю, вам станет более ясно, что капитальные вложения компании уже приносят прибыль.
Более того, учитывая, что инициативы Amazon в области центров обработки данных и чиповой инфраструктуры еще не достигли значительных масштабов, я думаю, инвесторам следует ожидать значительного увеличения выручки и прибыльности компании в течение следующих нескольких лет.
Источник изображения: Getty Images.
Amazon может стать крупнейшим победителем в области искусственного интеллекта из всех возможных
На мой взгляд, ключом к следующему этапу роста Amazon является инфраструктура искусственного интеллекта. Примечательно, что Дэн Айвз, ведущий специалист по технологическим исследованиям в Wedbush Securities, прогнозирует, что в ближайшие несколько лет на инфраструктуру искусственного интеллекта будут потрачены триллионы долларов.
Такая динамика станет серьезным подспорьем для облачных гигантов, таких как Amazon. Это очень важно, потому что большая часть прибыльности Amazon зависит от ее облачного сегмента AWS. Я считаю, что по мере увеличения прибыли Amazon, а также увеличения денежного потока и доходности, показатели оценки компании должны начать значительно увеличиваться.
Через три года Amazon может стать самой ценной компанией в области искусственного интеллекта в мире. И все же сейчас акции компании продаются по выгодной цене. Объем свободного денежного потока Amazon всего в 56 раз превышает средний показатель за пять лет.
Для меня сейчас это невероятная возможность приобрести акции Amazon в кратчайшие сроки. Лучшие времена, похоже, еще впереди, и я думаю, что это только вопрос времени, когда все больше инвесторов начнут осознавать потенциал компании.
