Развивающиеся рынки представляют собой привлекательную инвестиционную возможность, поскольку они инвестируют в быстро развивающиеся экономики, готовые к существенному росту. Эти рынки предлагают уникальное сочетание высокого потенциала роста и повышенных рисков. Для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели, биржевые фонды развивающихся рынков (ETF) предоставляют доступную возможность воспользоваться экономическим ростом этих развивающихся стран. Однако для того, чтобы ориентироваться в сложностях развивающихся рынков, требуется глубокое понимание присущих им рисков, включая политическую нестабильность, колебания валютных курсов и изменчивую нормативно-правовую базу. Давайте уделим несколько минут и рассмотрим основы, которые вам необходимо знать, чтобы начать инвестировать в развивающиеся рынки.
Понимание привлекательности развивающихся рынков
Развивающиеся рынки – это страны, переживающие быстрый экономический рост и индустриализацию. Эти экономики часто обладают общими характеристиками, такими как развивающиеся финансовые рынки, более высокие темпы экономического роста, чем на развитых рынках, растущий средний класс и увеличение иностранных инвестиций.
К странам с формирующимся рынком обычно относят Бразилию, Россию, Индию, Китай и Южную Африку (в совокупности известные как страны БРИКС), а также многие страны Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Восточной Европы. Эти рынки обладают значительным потенциалом благодаря расширению своей потребительской базы и растущей интеграции в мировую экономику. Однако инвестирование в эти рынки часто сопровождается более высокой волатильностью и риском по сравнению с развитыми рынками.
Биржевые фонды: путь на развивающиеся рынки
ETF стали популярными инструментами для инвесторов, позволяющими получить доступ к различным классам активов, включая развивающиеся рынки. Эти инвестиционные фонды владеют набором ценных бумаг, таких как акции или облигации, и обычно отслеживают определенный индекс. Они торгуют на фондовых биржах, таких как отдельные акции, предлагая инвесторам внутридневную ликвидность и простоту торговли.
Большинство ETF на развивающихся рынках управляются пассивно, что означает, что они повторяют показатели выбранного индекса, а не активно отбирают отдельные акции. Такой пассивный подход, как правило, приводит к снижению коэффициента расходов по сравнению с активно управляемыми взаимными фондами. ETF также предлагают преимущества диверсификации, предоставляя доступ к широкому кругу компаний в рамках одной инвестиции, снижая риск, связанный с инвестированием в отдельные акции.
Несколько ETF предлагают доступ к развивающимся рынкам, каждый из которых обладает уникальными характеристиками, подходящими для различных профилей инвесторов. Рассматривая возможность инвестирования в ETF на развивающихся рынках, важно понимать различия между доступными фондами. Давайте рассмотрим три наиболее известных ETF, каждый из которых предлагает уникальный подход к использованию потенциала этих рынков.
iShares MSCI: Классический вариант с высокой ликвидностью
Для инвесторов, ищущих надежный и высоколиквидный вариант, ETF iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEM) является сильным конкурентом. Этот фонд, управляемый BlackRock, является одним из старейших ETF на развивающихся рынках, который может похвастаться послужным списком с момента своего создания в 2003 году. EEM стремится отразить показатели индекса MSCI Emerging Markets Index, широко признанного ориентира, включающего крупные компании и компании со средней капитализацией во множестве стран с формирующимся рынком.
Располагая активами на сумму 17,80 миллиарда долларов под управлением по состоянию на 20 декабря 2024 года, EEM обладает беспрецедентной ликвидностью, торгуя в среднем почти 28 миллионами акций ежедневно. Такой высокий объем торгов делает его отличным выбором для инвесторов, которые отдают предпочтение возможности быстро и эффективно открывать позиции и выходить из них. Важно отметить, что EEM не включает Южную Корею в свои активы. Коэффициент расходов EEM составляет 0,70%. Хотя этот показатель выше, чем у некоторых аналогичных фондов, ликвидность фонда и его устойчивое присутствие могут оправдать затраты для уверенных инвесторов.
Vanguard FTSE: Широкая диверсификация по выгодной цене
Если вас больше всего интересуют широкая диверсификация и экономическая эффективность, то фондовый фонд развивающихся рынков Vanguard FTSE (NYSEARCA: VWO) – это исключительный выбор. Этот ETF отслеживает индекс FTSE Emerging Markets All Cap China A, который включает в себя обширную корзину из более чем 4500 акций, включая акции компаний с крупной, средней и малой капитализацией на развивающихся рынках, включая Южную Корею.
Такой обширный охват предоставляет инвесторам доступ к более широкому спектру компаний и секторов по сравнению с более узконаправленными фондами. Отличительной особенностью VWO является удивительно низкий коэффициент затрат – всего 0,08%, что делает его одним из самых экономичных вариантов на развивающихся рынках. Эта низкая стоимость в сочетании с всесторонней диверсификацией фонда привлекла значительные средства, общий объем которых на 20 декабря 2024 года достиг 81,16 миллиарда долларов.
Кроме того, Vanguard недавно пересмотрела политику диверсификации VWO. Это изменение позволяет фонду сохранять свою инвестиционную цель по отслеживанию целевого индекса, даже если он становится “недиверсифицированным” из-за перебалансировки индексов или изменений на рынке. Для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить широкий доступ к развивающимся рынкам по непревзойденной цене, VWO представляет собой привлекательное предложение. Фонд также может похвастаться дивидендной доходностью в размере 3,59% по состоянию на 20 декабря 2024 года, что является самой высокой дивидендной доходностью из трех рассмотренных фондов.
iShares Core MSCI: Комплексный базовый холдинг
Для инвесторов, ищущих сбалансированный подход, сочетающий широкую диверсификацию с экономической эффективностью, iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: IEMG) является привлекательным вариантом. Этот фонд, также управляемый BlackRock, отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market Index (IMI), который включает компании с крупной, средней и малой капитализацией, обеспечивая всестороннее представление о мире развивающихся рынков, включая Южную Корею.
При коэффициенте расходов 0,09% IEMG является высококонкурентным с точки зрения затрат. По состоянию на 20 декабря 2024 года совокупный доход фонда составлял 81,80 миллиарда долларов, что отражает его популярность среди инвесторов. IEMG владеет примерно 2957 акциями, предлагая уровень диверсификации, который превосходит EEM, но не достигает уровня VWO. IEMG предоставляет достаточную ликвидность большинству инвесторов. Для тех, кто ищет ключевой холдинг на развивающихся рынках, сочетающий широкий охват и экономическую эффективность, IEMG – отличный выбор.
Инвестирование в гигантов завтрашнего дня
ETF-фонды для развивающихся рынков могут стать ценным дополнением к диверсифицированному инвестиционному портфелю, предоставляя доступ к потенциалу роста развивающихся экономик. Все три фонда, которые мы рассмотрели сегодня, обладают уникальными функциями и решают различные инвестиционные задачи.
Однако инвесторы должны тщательно оценивать риски, связанные с развивающимися рынками, и проводить тщательную юридическую проверку, прежде чем инвестировать. Информированность о глобальных экономических тенденциях и консультации с финансовым консультантом могут помочь инвесторам принимать обоснованные решения о включении ETF развивающихся рынков в свои портфели.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
