Для получения дополнительного дохода в течение каждого периода действия опционов на акции, которыми вы владеете, можно использовать потенциально эффективную стратегию опционов на акции, известную как “написание покрытых заявок”. Может оказаться выгодным увеличить прибыль. Тем не менее, управление позицией и мониторинг потенциальных потерь, если ваши акции внезапно упадут в результате существенных событий (например, отчетов о прибылях), сопряжены с затратами времени и усилий. Для многих регулярный учет покрытых заявок является слишком утомительной задачей. Для тех, кто хочет придерживаться этой стратегии, приносящей доход, без необходимости управлять ею вручную, вот 2 ETF, которые реализуют стратегию покрытых заявок на базовые индексы, позволяя вам принимать пассивное участие..
Механизм стратегии “Покрытый колл”
Написание “покрытых коллов” по акциям, которыми вы владеете, метафорически похоже на сбор арендной платы за эти акции. Вы владеете акциями, затем оформляете опцион “покрытый колл”, чтобы получить премию. Оформление покрытого опциона на покупку также называется закрытием/продажей опциона на покупку. При выборе цены исполнения и даты истечения срока действия вступают в силу дискреционные факторы. Чем дальше от истечения срока действия и ближе к цене исполнения, тем больше премии вы получаете и тем выше риск того, что вас назначат. Это означает продажу ваших акций из вашего портфеля по выбранной цене исполнения, особенно если они торгуются значительно выше цены исполнения.
ISPY: Ежедневная стратегия “закрытых звонков” по индексу S&P 500
Высокодоходный ETF ProShares S&P 500 (NYSEARCA: ISPY) реализует стратегию covered call по индексу S&P 500.
ETF отражает стратегию владения длинными позициями по индексу S&P 500 при одновременном открытии/закрытии коротких позиций по опционам на покупку по индексу S&P 500.
Вместо использования ежемесячных или даже еженедельных контрактов с опционами на покупку, стратегия ISPY использует ежедневные опционы на покупку.
Преимущество ежедневных опционов на звонки
На самом деле, ISPY является первым в своем роде разработчиком стратегии ежедневных опционов на звонки. Повторение этого вручную потребовало бы гораздо более активного управления, чем еженедельная или даже ежемесячная стратегия оплачиваемых звонков. ISPY отслеживает динамику индекса S&P 500 Daily Covered Call Index. Этот индекс измеряет эффективность длинной позиции по S&P 500 и короткой позиции по стандартному опциону S&P 500 daily call. Преимущество ежедневного опциона “колл” на продажу заключается в том, что Тета (временной спад) снижается гораздо быстрее, что означает более высокую прибыль, если вы продавец, по сравнению с ежемесячным опционом “колл”, где Тета растет быстрее всего в последнюю неделю после истечения срока действия. Ежедневные опционы call также обеспечивают большую гибкость, позволяя чаще корректировать позицию, если рынок движется против вас.
Имейте в виду, что ETF SPY представляет собой индекс S&P 500, который сильно привязан к сектору компьютеров и технологий (31,61%) и финансовому сектору (13,89%) по состоянию на 16 января 2025 года. ISPY выплачивает дивиденды в размере 4,36 доллара США, или 9,67% годовых, ежемесячно, что составляет это дополнительное преимущество для лиц, ищущих доход. По состоянию на 16 января 2025 года, индекс ISPY вырос на 1,69% с начала года.
IQQQ: Ежедневная стратегия Covered Call по индексу Nasdaq 100
Высокодоходный ETF ProShares Nasdaq-100 (NASDAQ: IQQQ) использует стратегию covered call для индекса Nasdaq 100. Этот индекс более волатилен, чем индекс S&P 500, из-за большей доли акций с более высокой бета-версией технологий. ETF IQQQ использует систематические свопы по всему индексу Nasdaq 100.
IQQQ в основном идентичен ISPY, за исключением того, что он использует стратегию covered call для индекса Nasdaq 100. В индексе Nasdaq 100, по сути, меньше дивидендных акций, поэтому дивиденды в размере 3,10 долларов США, или 7,17% годовых, выплачиваемые ежемесячно, меньше, чем в ISPY. Индекс IQQQ вырос на 1,41% с начала года по состоянию на 16 января 2025 года.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
