Люди склонны игнорировать государственные финансы, потому что они кажутся более сложными, чем личные финансы, хотя на самом деле они ничем не отличаются. Это не что иное, как бухгалтерские книги доходов, расходов, долгов и активов. Как только этот факт будет принят, инвесторы смогут принимать свои инвестиционные решения, основываясь на том, где находятся эти счета и как они влияют на рынок в целом и отрасли в целом. Таким образом, сегодняшняя проблема связана со всем государственным долгом.
Проблема заключается не в размере долга в 36 триллионов долларов, а в сумме процентов, получаемых от этого уровня долга, который в настоящее время достиг максимума в 1,1 триллиона долларов. Проблема с этими процентными расходами заключается в том, что сейчас они превысили бюджет национальной обороны, и это все равно, что сказать, что процентные расходы по чьей-то кредитной карте превышают выплаты по страховке жилья.
Ситуация не из приятных, и в последний раз это происходило в 1990-х годах, что привело к неизбежному расширению. Вот почему в игру вступают акции оборонных и аэрокосмических компаний, таких как Lockheed Martin Co. (NYSE: LMT), Northrop Grumman Co. (NYSE: NOC) и даже Boeing Co. (NYSE: BA). Все они имеют одни и те же положительные стороны, но могут предложить инвесторам и другие возможности для роста в ближайшие месяцы.
Падение акций Lockheed Martin: возможность с низким уровнем риска
После того, как в течение последних двух кварталов на фоне растущей геополитической напряженности произошел очень благоприятный рост цен на акции, похоже, что конфликтная премия снизилась. Сейчас акции Lockheed Martin упали всего на 73% от своего 52-недельного максимума. В то время как это может оттолкнуть некоторых инвесторов и трейдеров momentum, другие воспримут это как благоприятную возможность.
Например, сотрудники Geode Capital Management решили увеличить свои вложения в акции Lockheed Martin на 1,8% по состоянию на ноябрь 2024 года, доведя их долю на сегодняшний день до 2,8 млрд долларов, или 2% акций компании. Новые институциональные покупки могут быть признаком потенциально привлекательной ситуации на рынке акций сегодня, и на этом все не заканчивается.
Аналитики с Уолл-стрит по-прежнему прогнозируют, что цена акций Lockheed Martin составит 591,2 доллара, что предполагает рост на 26,2% по сравнению с сегодняшним уровнем.Инвесторам важно помнить об этом, поскольку аналитики не часто рискуют своей карьерой и репутацией, повышая стоимость акций, которые недавно упали, поэтому тезис должен быть актуален и сегодня.
Этот тезис может быть продиктован потенциально большим оборонным бюджетом, который придется распределять между ведущими оборонными компаниями страны, на рынке, 13,5% которого принадлежит Lockheed Martin, и лишь 13,9% которого принадлежит Boeing, внимательно отслеживаются.
Инсайдерам нравится скидка на акции Northrop Grumman
История, которая рифмуется с ценовой политикой Lockheed Martin, заключается в том, что акции Northrop Grumman два квартала назад были любимцами компаний оборонного сектора, но сейчас упали всего на 76% от своего 52-недельного максимума. Учитывая, что название компании сейчас находится на территории медвежьего рынка, не многие аналитики — или покупатели — должны быть в восторге от перспектив компании.
Однако те, кто понимает последствия для оборонного бюджета сегодня и его потенциальное увеличение завтра, поймут, что будущее этих акций имеет много положительных сторон. Сотрудники Wells Fargo знают об этом и не побоялись обнародовать свои оптимистичные взгляды.
По состоянию на январь 2025 года эти аналитики оценивают акции как акции с избыточным рейтингом, на этот раз оценивая их в 595 долларов за акцию. Чтобы подтвердить правильность этих новых целей, акции Northrop Grumman должны вырасти на 28,5% по сравнению с сегодняшним уровнем, что является еще одной возможностью двузначного роста, которую стоит рассмотреть инвесторам отрасли.
Однако эти аналитики были не единственными, кто рассчитывал на более высокую планку выкупа акций. Недавно руководство увеличило программу обратного выкупа акций компании до 4,2 млрд долларов, что составляет примерно 6% от ее рыночной капитализации. Такая агрессивная программа обратного выкупа означает, что инсайдеры считают акции достаточно дешевыми для покупки сегодня, и инвесторам следует обратить на это внимание.
Ситуация в Boeing: на что рассчитывают инвесторы
Аналитики с Уолл-стрит смело прогнозировали прибыль Boeing на акцию (EPS) в ближайшие 12 месяцев. Исходя из сегодняшнего чистого убытка в размере 10,44 доллара на акцию, эти аналитики полагают, что компания может достичь уровня чистого убытка всего в 0,42 доллара на акцию через 12 месяцев. Смелый прогноз, но он не так уж далек от реальности, представленной сегодня.
Boeing сталкивается с увеличением оборонного бюджета и благоприятными тенденциями в транспортном секторе в целом. Есть несколько причин, по которым аналитики недавно решили увеличить акции некоторых авиакомпаний.Более того, Китай решил сделать Boeing своим основным поставщиком коммерческих самолетов в ближайшие годы.
Поскольку некоторые из наиболее состоятельных инвесторов видят в Китае зверя, который вот-вот проснется, Boeing прогнозирует высокие темпы роста туристической индустрии этой страны, и они будут готовы к этому. Именно поэтому аналитики Deutsche Bank решили сохранить свой рейтинг покупки акций на январь 2025 года и повысить свою оценку до 215 долларов за акцию, что на 25% увеличит их стоимость.
Столь значительный рост прибыли на акцию также побудил представителей Стейт-стрит приобрести дополнительные 2,3% акций Boeing за чистую прибыль в размере 4,2 миллиарда долларов, или 4,5% акций компании.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
