Генеральный директор Nvidia (NVDA 1,26%) Дженсен Хуанг считает, что к 2028 году операторы центров обработки данных будут ежегодно тратить 1 трлн долларов на чипы и инфраструктуру, чтобы удовлетворить растущий спрос на вычислительные мощности, связанные с моделями искусственного интеллекта (ИИ) следующего поколения.
Эти расходы станут огромным подспорьем для Nvidia, которая поставляет самые мощные в мире чипы для центров обработки данных для разработки искусственного интеллекта. Но выгоды получат и конкуренты компании, не говоря уже о поставщиках других аппаратных компонентов для центров обработки данных. У инвесторов есть возможность извлечь выгоду из этой технологической революции, и покупка биржевого фонда (ETF) может быть самым простым способом сделать это.
Фонд iShares Semiconductor ETF (SOXX – 0,74%) инвестирует исключительно в поставщиков чипов и компонентов, и его основными активами являются три крупнейшие компании в области искусственного интеллекта: Nvidia, Broadcom (AVGO -4,99%) и Advanced Micro Devices (AMD – 0,43%). С момента своего создания в 2001 году ETF превзошел фондовый рынок в целом, и вот как он может превратить инвестиции в размере 250 000 долларов в 1 миллион долларов в течение ближайшего десятилетия.
Источник изображения: Getty Images.
Крупнейшие производители оборудования для искусственного интеллекта в одном ETF
Некоторые ETF содержат тысячи различных акций, но в iShares Semiconductor ETF представлено всего 30 акций. Цель проекта – познакомить инвесторов с компаниями, которые разрабатывают, производят и распространяют полупроводники, в первую очередь с теми, которые могут извлечь выгоду из таких мегатенденций, как искусственный интеллект.
С момента создания ETF в 2001 году он помог инвесторам успешно пережить несколько технологических революций, вызванных Интернетом, корпоративным программным обеспечением, смартфонами и облачными вычислениями. Сейчас компания в значительной степени ориентирована на искусственный интеллект, и ее пять крупнейших холдингов входят в число крупнейших компаний отрасли, производящих аппаратное обеспечение:
|
Склад |
Взвешивание портфеля ETF iShares |
|---|---|
|
1. Broadcom |
10.07% |
|
2. Nvidia |
8.74% |
|
3.Texas Instruments (Техасские инструменты) |
7.49% |
|
4. Усовершенствованные микроустройства (AMD) |
7.30% |
|
5. Qualcomm |
5.83% |
Источник данных: iShares. Весовые коэффициенты портфелей указаны с точностью до 4 июня 2025 года и могут быть изменены. ETF = биржевой фонд.
Графические процессоры (GPU) от Nvidia являются самыми популярными чипами для центров обработки данных среди разработчиков искусственного интеллекта. Новейшие архитектуры графических процессоров компании Blackwell и Blackwell Ultra разработаны для нового поколения моделей искусственного интеллекта, способных “рассуждать”, что означает, что они тратят время на обдумывание в фоновом режиме для выработки наиболее точных ответов.
Дженсен Хуан говорит, что некоторые из этих моделей потребляют в 1000 раз больше вычислительной мощности, чем традиционные одноразовые модели с большими языковыми возможностями (LMS), отсюда и его высокий прогноз расходов, упомянутый ранее.
Amazon, Microsoft и Alphabet – три крупнейших клиента Nvidia. Они являются опытными операторами центров обработки данных благодаря своим ведущим в отрасли облачным платформам, но сейчас они стремятся создать инфраструктуру искусственного интеллекта, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны разработчиков.
Но эти компании также пытаются диверсифицировать свои аппаратные портфолио, разрабатывая собственные чипы в сотрудничестве с такими поставщиками, как Broadcom, которые помогают в проектировании и производственных процессах. К 2027 году Broadcom планирует привлечь на рынок свои собственные чипы для ускорителей искусственного интеллекта стоимостью 90 миллиардов долларов, и всего три клиента уже работают над этим, а в перспективе – еще больше. Кроме того, компания является ведущим поставщиком сетевого оборудования, которое помогает добиться максимальной производительности от чипов искусственного интеллекта.
Затем следует AMD, которая выпустила линейку графических процессоров, чтобы напрямую конкурировать с Nvidia в центрах обработки данных. В этом году компания начнет поставки своих новейших чипов, основанных на архитектуре CNA (Compute DNA) 4, которая была разработана для конкуренции с Blackwell. AMD также уже является лидером в производстве чипов искусственного интеллекта для персональных компьютеров, что может стать одним из основных направлений роста в будущем.
Инвесторы также найдут другие ведущие акции компаний, производящих чипы для искусственного интеллекта, такие как Micron Technology, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Arm Holdings, которые не входят в пятерку крупнейших активов iShares ETF.
Превращение 250 000 долларов в 1 миллион долларов в следующем десятилетии
С момента своего создания в 2001 году совокупный годовой доход ETF iShares Semiconductor составил 10,4%, превысив среднегодовой прирост в 7,9% по индексу S&P 500 за тот же период. Но за последнее десятилетие ETF обеспечил ускоренную годовую доходность в 20,9% благодаря ускоряющемуся внедрению таких технологий, как облачные вычисления и искусственный интеллект.
Если ETF iShares продолжит приносить ежегодную прибыль в размере 20,9%, это может превратить инвестиции в размере 250 000 долларов в более чем 1,6 миллиона долларов в следующем десятилетии. Это будет нелегко, но если расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта вырастут до 1 трлн долларов в год к 2028 году, как ожидает Дженсен Хуан, то это, безусловно, не исключено.
Однако, даже если годовой прирост ETF составит в среднем 15,6% в течение следующих 10 лет, этого будет достаточно, чтобы превратить 250 000 долларов в 1 миллион долларов:
|
Начальный баланс |
Совокупный годовой доход |
Остаток за 10 лет |
|---|---|---|
|
$250,000 |
10.4% |
$672,404 |
|
$250,000 |
15,6% (средняя точка) |
$1,065,413 |
|
$250,000 |
20.9% |
$1,668,026 |
Расчеты автора.
В прошлом году Хуан заявил, что операторы центров обработки данных могут заработать 5 долларов в течение четырех лет на каждом 1 долларе, который они тратят на чипы и инфраструктуру искусственного интеллекта Nvidia, сдавая вычислительные мощности в аренду разработчикам искусственного интеллекта. Если эти экономические данные верны, то операторы центров обработки данных, такие как Amazon, Microsoft и Alphabet, вероятно, продолжат вкладывать значительные средства в новую инфраструктуру еще долгое время.
Кроме того, каждое новое поколение моделей искусственного интеллекта, как правило, требует еще больших вычислительных мощностей, чем предыдущее, поэтому вполне возможно, что прогнозы расходов Хуанга окажутся консервативными, когда мы оглянемся назад на этот момент. В любом случае, ETF iShares может стать отличным дополнением к диверсифицированному портфелю.
