Если вы внимательно следили за рынком искусственного интеллекта, то, скорее всего, уже немного знаете о компании-производителе чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -0,70%) и разработчике чипов Nvidia (NVDA -2,09%).
Эти две компании являются лидерами в области искусственного интеллекта в своих областях, и рост цен на их акции за последний год превзошел рыночные показатели. Но какая компания сейчас лучше владеет искусственным интеллектом? Давайте разберемся.
Источник изображения: Getty Images.
Пример Taiwan Semiconductor
Существует множество способов инвестировать в развитие искусственного интеллекта, и одним из самых уникальных является производство полупроводников. Хотя это может показаться не таким кричащим, как идея компании создать продвинутого чат-бота с искусственным интеллектом, результаты говорят сами за себя.
Продажи Taiwan Semiconductor выросли на 36% в третьем квартале (заканчивается 30 сентября) до 23,5 млрд долларов, а прибыль выросла на 54% до 1,94 доллара на американскую депозитарную расписку. Этому росту способствовали крупные технологические компании, инвестирующие значительные средства в производство новых чипов искусственного интеллекта. Генеральный директор Taiwan Semiconductor С. С. Вэй заявил в ходе последнего отчета о доходах компании, что “почти каждый инноватор в области искусственного интеллекта работает с нами”.
Уникальные возможности компании связаны с ее передовыми технологиями производства, которые включают в себя производство 3-нанометровых чипов, и с 2025 года она планирует увеличить производство 2-нм полупроводников. Лидерство компании в производстве полупроводников обеспечило ей 90% доли рынка в производстве самых передовых процессоров в мире.
Taiwan Semiconductor выигрывает от того, что крупнейшие технологические компании мира увеличивают расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта и конкурируют за выпуск самых передовых сервисов искусственного интеллекта. По оценкам Goldman Sachs, расходы на искусственный интеллект в ближайшие несколько лет достигнут 1 трлн долларов, что должно способствовать дальнейшему росту Taiwan Semiconductor.
Аргументы в пользу Nvidia
В отличие от Taiwan Semiconductor, Nvidia фокусируется на разработке, а не на производстве полупроводников для центров обработки данных с искусственным интеллектом. Графические процессоры Nvidia уже давно являются предпочтительным выбором для технологических компаний, нуждающихся в мощных центрах обработки данных с искусственным интеллектом, и в последнее время спрос на них резко возрос.
Продажи Nvidia выросли на 94% в третьем квартале (закончился 27 октября) до 35,1 миллиарда долларов, а прибыль без учета GAAP выросла на 103% до 0,81 доллара на акцию. Движущей силой этих впечатляющих результатов стало увеличение выручки компании от центров обработки данных на 112% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 30,8 млрд долларов.
Как и Taiwan Semiconductor, Nvidia активно инвестирует в создание новой инфраструктуры искусственного интеллекта. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг оценивает, что расходы в этом сегменте в ближайшие пять лет достигнут 2 трлн долларов, что дает его компании беспрецедентную возможность извлечь выгоду.
В то время как конкуренты Nvidia, без сомнения, также получат часть этих расходов на искусственный интеллект, у компании есть все шансы стать крупнейшим победителем. Чипы Nvidia используются, по оценкам, в 70-95% центров обработки данных с искусственным интеллектом, что дает компании огромное преимущество, поскольку расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта растут.
Вердикт: Taiwan Semiconductor – лучший производитель ИИ
Вы, вероятно, не ошибетесь, инвестировав в любую из этих акций. И Nvidia, и Taiwan Semiconductor завоевали лидерство на своих рынках за несколько лет до того, как начался бум искусственного интеллекта.
Однако, поскольку это сравнение лучших акций в области искусственного интеллекта, я собираюсь выбрать Taiwan Semiconductor для этого сравнения, потому что их акции технически сейчас дешевле, чем у Nvidia. У Taiwan Semiconductor форвардное соотношение цены и прибыли составляет 23,0, по сравнению с форвардным соотношением P/E у Nvidia, равным 32,7.
Обе акции по-прежнему обладают огромным потенциалом по мере развития искусственного интеллекта, но если вы ищете акции подешевле, то лучшим выбором будет Taiwan Semiconductor.
