Рынок дает инвесторам множество подсказок, когда волатильность резко возрастает, и в последнее время, после неустойчивой динамики цен в технологическом секторе, настроение инвесторов, похоже, прояснилось. Не только это, но и тарифы, введенные президентом Трампом, создали нестабильную среду в обозримом будущем. Финансовые менеджеры с Уолл-стрит уже выбрали, где можно защитить свои доходы и ограничить их падение.
На прошлой неделе, на фоне всех этих событий, акции коммунальных предприятий лидировали с точки зрения изменения цен, и пара отдельных акций стали достойным дополнением к портфелям по этим ценам. Учитывая это, у инвесторов есть не только ответы на вопросы о том, куда лучше вложить свой капитал, но и более широкие последствия для индексов S&P 500 и NASDAQ 100.
Знакомство с SPDR-фондом для избранного сектора коммунальных услуг (NYSEARCA: XLU) – отличное начало, поскольку его ценовая политика и диверсификация могут обеспечить инвесторам ограниченный спад наряду с устойчивым ростом и дивидендным доходом, другими словами, фантастическое соотношение риска и прибыли. В этом секторе такие компании, как NRG Energy Inc. (NYSE: NRG) и FirstEnergy Corp. (NYSE: FE), являются одними из лучших в отрасли, которые продвигаются вперед.
Риски и средства хеджирования в сфере коммунальных услуг
Всякий раз, когда рынок подвержен повышенной волатильности, приток капитала обычно наблюдается в двух местах в результате так называемого “бегства в безопасное место”. Это либо доллары, либо облигации, и во время недавних скачков, похоже, что капитал выбрал ETF казначейских облигаций iShares на 20+ лет (NASDAQ: TLT) в качестве обеспечения вместо долларов.
Это означает, что по мере того, как производственный сектор снова начнет расширяться после 28-месячного спада, может последовать рост деловой активности на внутреннем рынке (за счет снижения доходности облигаций). Как говорится, именно здесь в игру вступают акции коммунальных предприятий.
Для инвесторов, которые считают индивидуальный подбор акций более рискованным предприятием, существует ETF для коммунального сектора, который не только торгуется относительно близко к своему 52-недельному максимуму, демонстрируя устойчивость, но и предлагает акционерам чистую ежеквартальную выплату в размере 2,06 доллара за акцию. При сегодняшних ценах эта выплата привела бы к дивидендной доходности в 2,6%, что опережало бы экономическую инфляцию.
Если говорить более конкретно, то только за последний месяц этот ETF превзошел более широкий индекс S&P 500 на целых 3%, сигнализируя о том, что недавняя волатильность (и та, которая, вероятно, сохранится) определенно имеет место для этих защитных акций в портфелях любого инвестора.
Акции NRG Energy: Институциональный выбор сегодня
Поскольку за последние пару недель акции успешно торговались в пределах 90% от своего 52-недельного максимума, фундаментальные (и технические) факторы, благоприятствующие развитию сектора, побудили нескольких институциональных покупателей прийти и увеличить свою долю в этих акциях.
Например, компания Los Angeles Capital Management, которая решила увеличить свои запасы акций NRG Energy на 10,9% по состоянию на февраль 2025 года. Это новое распределение увеличило их чистую позицию в компании до 105,3 млн долларов и дало инвесторам еще один оптимистичный фактор, который следует учитывать при оценке перспектив компании в будущем.
Но эти покупатели были не единственными, кто согласился признать, что будущее NRG Energy выглядит радужным. Продавцы коротких позиций и “медведи” недавно решили отступить, о чем свидетельствует падение коротких позиций по акциям на 20,5% только за последний месяц. Более того, аналитики Evercore также недавно высказали смелое мнение по акциям NRG Energy.
По состоянию на январь 2025 года эти аналитики повысили рейтинг акций до более высокого уровня, а также оценили их целевую цену в 126 долларов. Эта оценка не только значительно превышает их ранее установленный целевой показатель в 74 доллара, но и предполагает рост до 22% по сравнению с сегодняшним уровнем.
Премия по акциям FirstEnergy сохраняется
Торгуясь с соотношением цены к прибыли (P/E), составляющим сегодня до 25,9х, акции FirstEnergy требуют существенной премии по сравнению с остальной отраслью электроэнергетических услуг, а их средняя оценка на сегодняшний день составляет всего 13,5 х. Некоторые стоимостные инвесторы назовут это дороговизной, в то время как опытные трейдеры напомнят им, что рынок всегда платит премию за акции, которые, по его мнению, вскоре покажут лучшие результаты.
Премия также объясняет, почему Allspring Global Investments Holdings была готова увеличить свои вложения в акции FirstEnergy на 2,4% по состоянию на конец января 2025 года. Хотя в процентном отношении это может показаться незначительным, такое распределение привело к тому, что чистая позиция компании на сегодняшний день составила 371,9 миллиона долларов, или 1,6% акций компании.
И последнее, но не менее важное: эти благоприятные условия (и стабильность) позволяют руководству выплачивать до 1,7 доллара на акцию в виде дивидендов. Несмотря на то, что акции торгуются на уровне 92% от своего 52-недельного максимума, рост достаточно значителен, чтобы обеспечить инвесторам ежегодную дивидендную доходность в размере 4,22%.
Куда Вам стоит вложить 1000 долларов прямо сейчас?
Прежде чем вы совершите свою следующую сделку, вам, вероятно, захочется это услышать.
MarketBeat ежедневно отслеживает рейтинги аналитиков с Уолл-стрит и их наиболее эффективные результаты, а также акции, которые они рекомендуют своим клиентам.
Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики тихо советуют своим клиентам покупать сейчас, пока рынок не стал более активным… и ни одна из акций с громким именем не попала в список.
Они считают, что эти пять акций являются пятью лучшими компаниями, которые инвесторы могут купить сейчас…
Ознакомьтесь с пятью акциями Здесь
Взгляды и суждения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
