Стремительный рост рынка искусственного интеллекта (ИИ) привел к тому, что многие акции за последние несколько лет достигли рекордных высот. Вот почему акции Nvidia, лидера в производстве чипов на этом быстро развивающемся рынке, выросли на 2760% за последние пять лет.
Некоторые инвесторы, возможно, не захотят гнаться за этой головокружительной прибылью, но многие акции, не учитываемые при разработке ИИ, все еще могут стать параболическими в будущем.Давайте взглянем на три акции, которые соответствуют этому описанию: Innodata (индекс потребительских цен 75,76%), MicroStrategy (MSTR -0,14%) и Lumen Technologies (LUMN 4,35%).
1. Innodata
Когда-то Innodata считалась медленно развивающейся компанией, предоставляющей ИТ-услуги и корпоративное программное обеспечение. Однако ее акции взлетели с примерно 1 доллара в конце 2019 года до примерно 32 долларов на сегодняшний день. Это массовое повышение стало результатом ускорения, вызванного искусственным интеллектом, в верхней части рейтинга.
Выручка выросла на 10% в 2023 году. Но за первые девять месяцев 2024 года продажи выросли на 83% в годовом исчислении до 111 миллионов долларов, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) подскочила на 266% до 20 миллионов долларов. Компания также стала прибыльной на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). Этот стремительный рост был обусловлен внедрением инструментов искусственного интеллекта для пяти компаний из “Великолепной семерки”.
Innodata ожидает, что за весь год ее выручка вырастет в диапазоне от 88% до 92% по мере того, как все больше компаний будут внедрять ее услуги в области искусственного интеллекта. Аналитики ожидают, что с 2024 по 2026 год совокупный годовой темп роста продаж компании составит 25%, а скорректированный показатель EBITDA составит 29%.
Это впечатляющие темпы роста для акций, объем продаж которых в следующем году превысит объем продаж в 4 раза, а скорректированная EBITDA – в 37 раз. За последние пять лет Innodata уже добилась значительных успехов, но их число может возрасти, поскольку благодаря возможностям обработки данных и искусственного интеллекта она привлекает все больше крупных технологических компаний.
2. MicroStrategy
Когда-то MicroStrategy считали медленно растущей компанией по разработке корпоративного программного обеспечения, но в 2020 году она начала накапливать биткоины. На конец последнего квартала компания владела 252 220 цифровыми токенами с текущей рыночной стоимостью 19,26 миллиарда долларов. Это почти треть от стоимости предприятия MicroStrategy, которая составляет 59,1 миллиарда долларов.
Быки полагают, что стратегия накопления средств MicroStrategy окупится, если цена топовой криптовалюты взлетит до небес в течение следующих нескольких лет. Теоретически, растущая стоимость ее биткойн-активов может компенсировать более медленный рост бизнеса корпоративного программного обеспечения.
Однако MicroStrategy также является компанией, работающей с генеративным ИИ. В октябре прошлого года она представила MicroStrategy AI – платформу, которая позволяет компаниям интегрировать функции генеративного ИИ в свои существующие приложения для обработки данных. Компания ожидает, что эти новые функции, наряду с преобразованием ее локальных приложений в облачные сервисы, стабилизируют рост ее основного бизнеса в области программного обеспечения по мере накопления большего количества криптовалют.
Аналитики ожидают, что среднегодовой показатель выручки MicroStrategy составит всего 1% в период с 2023 по 2026 год, поскольку компания остается убыточной по GAAP. Но стоимость его биткойн-активов может продолжать расти, а его бизнес по созданию искусственного интеллекта может пережить внезапный скачок роста, подобный Innodata, если он привлечет больше клиентов.
3. Lumen
Телекоммуникационная компания Lumen, ранее известная как CenturyLink, пять лет подряд страдала от снижения выручки. Компания также была убыточной в течение последних двух лет и приостановила выплату дивидендов в 2022 году. Вот почему цена ее акций упала ниже 1 доллара в июне этого года.
В отличие от многих своих аналогов в сфере телекоммуникаций, Lumen не стала выходить на рынок беспроводной связи, чтобы уменьшить свою зависимость от проводных соединений. Вместо этого компания удвоила усилия на медленно растущем рынке проводных услуг и включила в свои бизнес-планы больше облачных сервисов, услуг безопасности и совместной работы.
Компания также вышла на быстрорастущий рынок оптоволокна. Изначально ожидалось, что Lumen будет демонстрировать медленный, но стабильный рост за счет эффекта масштаба, но снижение выручки от продаж кабельной связи неизменно компенсировало рост выручки от продажи оптоволокна.В результате растущие расходы компании превысили снижающиеся доходы, а убытки увеличились.
Но за последние несколько месяцев Lumen заключила ряд сделок по подключению искусственного интеллекта на сумму 5 миллиардов долларов, в том числе по модернизации инфраструктуры центров обработки данных облачной платформы Microsoft Azure для работы с более производительными приложениями искусственного интеллекта.
Эти новые сделки подожгли акции Lumen и вернули их стоимость примерно к 9 долларам. Но даже после этого роста стоимость ее предприятия в 25,5 миллиардов долларов менее чем в 2 раза превышает прогнозируемые продажи на 2024 год. Аналитики ожидают, что выручка компании снова снизится в 2024 и 2025 годах, но новые контракты с ИИ могут помочь ей преодолеть эти низкие ожидания. Если это произойдет, акции Lumen могут стать параболическими, поскольку они привлекают больше инвесторов, стремящихся к повышению стоимости.
